Гарантированной государством пенсии многим россиянам хватает лишь на оплату услуг ЖКХ и минимальный продуктовый набор. А на все остальное (лекарства, одежда, путешествия) приходится зарабатывать самому.
И уже сегодня стоит задуматься о том, куда завтра пойдет накопительная часть пенсии каждого из нас…
В этой статье мы расскажем об одном из самых простых и надежных способов обеспечить себе достойную старость – Негосударственном пенсионном фонде Сбербанка.
Негосударственный пенсионный фонд Сбербанка был официально зарегистрирован еще 17 марта 1995 года, через 2,5 года после публикации Указа Президента РФ «О негосударственных пенсионных фондах».
НПФ Сбербанка представляет собой пенсионный фонд открытого типа и предлагает своим клиентам большой выбор индивидуальных и корпоративных пенсионных программ, в том числе, и государственную программу софинансирования.
За годы своей работы НПФ Сбербанка получил ряд престижных премий и наград. Например, в 2014 году Фонд был награжден премией «Финансовая элита России» в номинации «Гран-при: НПФ года».
Кроме того, НПФ крупнейшего банка России вполне заслуженно может «похвастаться» и высокими рейтингами.
В августе 2013 года НРА в очередной раз подтвердило максимальную надежность Фонда, присвоив ему индивидуальный рейтинг надежности категории «ААА». А в сентябре того же года Рейтинговое Агентство «Эксперт РА» подтвердило компании «исключительно высокий рейтинг надежности» («А++»).
Инвестиционная политика НПФ Сбербанка
НПФ Сбербанка придерживается «осторожной» инвестиционной стратегии с оптимальным соотношением «доходность – надежность».
Рассмотрим приблизительную структуру портфеля инвестиций пенсионных накоплений НПФ Сбербанка (на апрель 2014 года).
Больше трети всех средств инвесторов (37,2%) вложено в банковскую сферу, 11,4% направлено в сферу финансовую, 11,2% – в государственные долговые обязательства, 6,9% – в топливную промышленность. Остаток пенсионных накоплений распределен между несколькими перспективными отраслями российской экономики: энергетикой, горнодобывающей промышленностью, транспортом, телекоммуникациями и другими.
Что касается финансовых инструментов, то и в этом вопросе предпочтение отдается, в первую очередь, надежности и ликвидности активов.
59% пенсионных накоплений НПФ Сбербанка вложено в корпоративные облигации, 15% размещено на депозитах, по 10% средств потрачено на покупку субфедеральных/муниципальных облигаций и облигаций федерального займа и только 4% размещены в акциях компаний.
Инвестирование средств пенсионных накоплений НПФ Сбербанка осуществляется через управляющие компании: «КапиталЪ», «Пенсионные накопления», «Регион ЭсМ» и ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс (к слову, с этой же УК работает и банк ВТБ24).
Теперь пару слов о доходности НПФ Сбербанка. Для полноты картины эксперты рекомендуют оценивать этот показатель, как минимум, за пять последних лет.
Итак, с 2008 по 2013 год каждая 1000 рублей пенсионных накоплений под управлением НПФ Сбербанка «подросла» до 1635 рублей. При этом самым «прибыльным» оказался 2009 год – доходность Фонда за этот период составила 30,02%. А вот в прошлом году этот же показатель уменьшился до 6,72%.
Ниже мы более подробно остановимся на самом интересном предложении от НПФ Сбербанка – индивидуальных пенсионных планах.
Преимущества ИПП
Индивидуальный пенсионный план – это вовсе не замена привычной государственной пенсии, как ошибочно думают многие россияне. Это просто «доплата» к основной пенсии, размер которой будущий пенсионер формирует самостоятельно с помощью НПФ Сбербанка.
Достоинства ИПП:
Выгодно
ИПП дает вкладчику право воспользоваться социальным налоговым вычетом. Кроме того, все свои пенсионные накопления можно завещать наследникам.
Доходность по индивидуальным пенсионным планам позволяет перекрыть инфляцию. В НПФ Сбербанка на протяжении 2000-2011 гг. этот показатель составил 319%, что на 23% выше накопленной инфляции за тот же период.
Удобно
Пройти полную процедуру оформления ИПП можно в ближайшем филиале Сбербанка, там же можно будет потом и получать свою накопленную пенсию.
Уплачивать пенсионные взносы вкладчик может либо в отделении Сбербанка (без комиссии), либо через своего работодателя. А еще можно один раз оформить банковское поручение, после чего взносы будут автоматически перечисляться напрямую со счета вкладчика.
Состояние счета в любой момент можно узнать в своем «Личном кабинете» на сайте НПФ Сбербанка, услуга предоставляется бесплатно.
Просто
Для «подключения» к ИПП достаточно лишь подписать договор НПО с Негосударственным пенсионным фондом Сбербанка.
В течение всего периода действия договора клиент будет ежегодно получать информацию о результатах деятельности фонда, в том числе, и о его доходности.
Как работает индивидуальный пенсионный план?
Регулярно выплачиваемые взносы в НПФ Сбербанка вкладываются в ценные бумаги с целью получения инвестиционного дохода.
С момента наступления пенсионного возраста клиенту ежемесячно выплачивается «заработанная» им негосударственная пенсия. Ее размер зависит от выбранной схемы:
С установленным размером взносов
Платить взносы по такой схеме нужно либо единожды при оформлении ИПП (если период накопления меньше двух лет), либо в несколько этапов в произвольном порядке.
Размер первоначального пенсионного взноса устанавливается по желанию вкладчика, но не может быть меньше 60 000 рублей (если период накопления менее двух лет) или 1 500 рублей для всех других сроков. Каждый последующий взнос должен быть больше или равен 1 500 рублей.
Что касается размера будущей ежемесячной пенсии, то он зависит от суммы накопленных средств и результатов деятельности фонда. К слову, по данной схеме пенсия должны выплачиваться Фондом, как минимум, в течение семи лет.
Открыть договор негосударственного пенсионного обеспечения можно в пользу третьего лица или «переадресовать» выплату пенсии пережившему супруге или супругу.
С установленным размером выплат
Перечислять взносы в этом случае нужно будет ежемесячно, ежеквартально либо единоразово. Размер взноса зависит от будущего размера пенсии (устанавливается вкладчиком самостоятельно) или от выбранной пенсионной схемы.
В соответствии с условиями договора пенсия вкладчику выплачивается в течение 10 или 15 лет, либо пожизненно.
Накопленные пенсионные средства либо не наследуются вовсе, либо наследуются частично/полностью. Рекомендуем этот щекотливый момент обсудить с сотрудником банка еще на стадии подписания договора с НПФ.
«Заработанную» таким образом пенсию можно получить при достижении пенсионных оснований (например, пенсионного возраста). Деньги ежемесячно перечисляются на карту либо счет вклада Сбербанка, при желании можно открыть счет и в любом другом банке.
Конкретные цифры
На какую пенсию можно рассчитывать, подписав договор с НПФ Сбербанка?
Воспользуемся пенсионным калькулятором (на сайте НПФ Сбербанка). Предположим, 40-летняя женщина, работающая с 1997 года, ежемесячно зарабатывает 20 000 рублей. Они решила заключить с НПФ Сбербанка договор негосударственного пенсионного обеспечения с первоначальным взносом в 60 000 рублей и ежемесячным пополнением на сумму 500 рублей.
При таких исходных данных ее суммарная пенсия составит 14 745 рублей. Причем, 2 773 рубля «принесет» негосударственное пенсионное обеспечение, а накопительная часть даст еще 4 586 рублей.
Всего же к моменту выхода женщины на пенсию на ее счету будет аккумулирована сумма в 1 448 760 рублей.
На что обратить внимание при выборе НПФ?
Во-первых, не обольщайтесь высокими показателями доходности НПФ за какой-то определенный период (год или два). Оценивать работу фонда нужно за весь период его существования.
И обязательно проверяйте, совпадают ли цифры на официальном сайте НПФ с цифрами на сайте ПФР или страницах независимых рейтинговых организаций.
Во-вторых, обращайте внимание на срок работы НПФ. Для минимизации своих рисков стоит выбирать фонды, которые уже благополучно «пережили» не один финансовый кризис.
В-третьих, объективно оценить тот или иной Негосударственный пенсионный фонд поможет «взгляд со стороны». Постарайтесь выяснить, не фигурировал ли выбранный НПФ в громких судебных делах, изучите отзывы клиентов на независимых ресурсах, оцените позиции Фонда в различных рейтингах и рэнкингах.
Перевод накопительной части трудовой пенсии в НПФ Сбербанка, это возможность увеличения будущей пенсии без дополнительных вложений. Ежемесячно выплачивая заработную плату, работодатель в установленном законом порядке отчисляет в Пенсионный Фонд Российской Федерации (ПФР) страховой взнос в размере 22% от суммы заработной платы: 16% от этой суммы перечисляется на страховую часть пенсии, 6% на накопительную часть, которая сохраняется на индивидуальном лицевом счете гражданина в Сбербанке.
Распределение страховых взносов работодателя (22% от суммы заработной платы)
1. Страховая часть трудовой пенсии, это ежемесячные выплаты, которые назначаются по достижении определенного возраста всем гражданам, имеющим необходимый трудовой стаж. Страховая часть пенсии, это то, что гарантирует государство.
2. Накопительная часть, размер которой зависит от заработка в пределах, установленных законом (568 тыс. руб. в 2012г.), и инвестиционного дохода. Накопительная часть рассчитывается исходя из суммы пенсионных накоплений к моменту начала выплат.
Получить пенсионные накопления можно не ранее наступления пенсионного возраста единовременно (если накопления небольшие), либо в виде пенсии пожизненно, либо в течение определенного срока, но не менее 10 лет. Пенсионные накопления наследуются по договору или по закону. Правопреемники должны обратиться за выплатой пенсионных накоплений не позднее 6 месяцев с даты смерти застрахованного лица.
По умолчанию, пенсионные накопления граждан находятся в Пенсионном фонде Российской Федерации (ПФР), управляет этими средствами Внешэкономбанк. Его ключевая задача, сохранить доверенные ему средства. Вы вправе управлять своей накопительной частью пенсии! Накопленная доходность НПФ Сбербанка за 4 года (2009 - 2012) составила 52,03%. Для сравнения: уровень инфляции за этот же период составил 33,88% -результаты доходности за прошлые периоды не гарантируют доходность будущих периодов. Государство не гарантирует доходности размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений. Внимательно ознакомьтесь с Уставом фонда, его пенсионными и страховыми правилами перед заключением пенсионного договора и переводом пенсионных накоплений в Фонд.
Выписка о состоянии индивидуального лицевого счета:
С 2013 года Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) перестал направлять гражданам РФ информацию в виде ежегодных писем о состоянии индивидуального лицевого счета (ИЛС). Удобной и современной заменой писем ПФР может стать получение выписки о состоянии ИЛС в банковских учреждениях, с которыми ПФР заключил соответствующее соглашение.
Выписку о состоянии своих пенсионных накоплений теперь можно получить, предварительно зарегистрировавшись в системе информационного обмена с ПФР:
-в любом филиале ПАО «Сбербанк России» -в системе «Сбербанк Онлайн» -в терминалах и банкоматах СбербанкаСтоимость услуги
-Через устройства самообслуживания и банкоматы банка - бесплатно -Через структурные подразделения ПАО «Сбербанк России»: по первому запросу в течение календарного года - бесплатно; по второму и последующим запросам в течение календарного года - 100 руб.Индивидуальные пенсионные планы
Обеспечьте себе «вторую», негосударственную пенсию за счет самостоятельно накопленных средств. Индивидуальные пенсионные планы на основе договоров негосударственного пенсионного обеспечения, это программы для тех, кто хочет получать негосударственную пенсию в дополнение к государственной. Это дополнительная гарантия сохранения качества вашей жизни и жизни ваших близких после окончания трудового периода. Индивидуальный пенсионный план дает возможность самостоятельно определить размер будущей пенсии.
НПФ Сбербанка предлагает индивидуальные пенсионные планы (ИПП): тем, чей заработок превышает максимальную сумму (568 тыс. руб./год), с которой работодатель уплачивает страховые взносы; -специалистам, ведущим частную практику без оформления трудовой книжки (дизайнеры, архитекторы, IT-специалисты и пр.); -представителям малого бизнеса, чьи взносы в систему Обязательного Пенсионного Страхования недостаточны для создания минимальных социальных гарантий или отсутствуют вообще; -тем, кто хочет и имеет возможность обеспечить безбедное будущее своим родным и близким; -всем, кто не может рассчитывать на государственную пенсию по разным причинам.
Как создать ИПП для себя и своих близких
1.Обратитесь в отделение Сбербанка России или НПФ Сбербанка. 2.Предоставьте сотруднику паспорт, если создаете ИПП для себя, или документ, удостоверяющий личность (паспорт, свидетельство о рождении) другого лица, если ИПП создается для других лиц. 3.Определите условия ИПП: размеры, периодичность и сроки уплаты пенсионных взносов или размер, периодичность и сроки выплаты негосударственной пенсии, порядок правопреемства (наследования), другие условия в соответствии с Пенсионными правилами НПФ Сбербанка и действующим законодательством.4.Заключите с НПФ Сбербанка Договор негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) в свою пользу и/или в пользу третьего лица (своих родных и близких).
Преимущества программы
-Основа ИПП - это договор негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) с НПФ Сбербанка; -В течение всего периода действия договора НПО НПФ Сбербанка будет ежегодно информировать клиента о результатах своей деятельности, в том числе инвестиционной; -Получение негосударственной пенсии можно начать при наступлении любых пенсионных оснований или позже; -Договор НПО можно заключить в отделениях Сбербанка России независимо от места проживания и работы. -Накопленная доходность по НПО за 2000-2011 г.г. составила 319%, что на 23 % выше накопленной инфляции за этот же период времени (296 %); -С ИПП вы можете воспользоваться социальным налоговым вычетом; -Накопления можно завещать наследникам; -Негосударственная пенсия не облагается налогом на доходы физических лиц; -Сроки уплаты и размеры взносов определяет сам клиент; также, он может определить размеры негосударственной пенсии, а размеры взносов рассчитает НПФ Сбербанка. -Проконсультироваться по ИПП, заключить договор НПО, подать заявление об изменении сведений о себе или своих реквизитов можно в ближайшем филиале ПАО «Сбербанк России»; -Уплачивать взносы можно через работодателя, либо лично без комиссий в любом отделении ПАО «Сбербанк России», либо оформив постоянно действующее поручение о перечислении взносов со своего счета, открытого в ПАО «Сбербанк России»; -Получать негосударственную пенсию без комиссий можно в любом филиале ОАО «Сбербанк России»; -Для получения информации о состоянии счета можно воспользоваться бесплатной услугой «Личный кабинет клиента» на сайте НПФ Сбербанка www.npfsb.ru. *Результаты доходности за прошлые периоды не гарантируют доходность будущих периодов. Государство не гарантирует доходности размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений. Внимательно ознакомьтесь с Уставом фонда, его пенсионными и страховыми правилами перед заключением пенсионного договора и переводом пенсионных накоплений в Фонд. -Клиент уплачивает взносы, НПФ Сбербанка размещает их в различные ценные бумаги и получает инвестиционный доход. -Взносы клиента и не менее 85% дохода, полученного НПФ Сбербанка, отражаются на клиентском счете. -При наступлении пенсионного возраста клиент (или лицо, указанное в Договоре НПО) получает негосударственную пенсию, размер которой рассчитывается исходя из суммы пенсионных взносов и дохода заработанного НПФ Сбербанка, либо устанавливается в договоре НПО. -В период выплаты пенсия клиента индексируется за счет дохода, полученного от НПФ Сбербанка.Об НПФ Сбербанка
НПФ Сбербанка входит в ТОП-10 крупнейших негосударственных фондов России и работает на пенсионном рынке с 1995 г. Совокупный вклад учредителей - 620 млн. руб., пенсионные активы - около 50 млрд. руб., клиентами НПФ Сбербанка являются более 1,5 млн человек. Учредитель, ПАО «Сбербанк России» - один из самых надежных и крупных Банков России.
Несмотря на экономический рост, размер пенсионных выплат в России не может обеспечить достойную жизнь пожилым людям. Самый лучший вариант - это иметь не только государственную пенсию и иметь стабильный дополнительный доход. Чтобы это стало возможным, необходимо заранее обратиться в Негосударственный Пенсионный Фонд (НПФ) или использовать индивидуальный пенсионный план Сбербанка. Такая возможность была предоставлена россиянам в 1995 году, когда был принят закон о негосударственном пенсионном обеспечении.
Что такое индивидуальный пенсионный план
Индивидуальный пенсионный план Сбербанка России дает возможность собственными силами обеспечить себе достойную старость. Сбербанк России предлагает программы в рамках НПФ, доступные всем.
Как рассчитывается индивидуальный пенсионный план
Необходимо чётко представлять себе, как работает негосударственная структура пенсионных накоплений. Эти накопления и составят основу будущих выплат. Стоит отметить, что программы Сбербанка рассчитаны на граждан с разным уровнем доходов и каждый может выбрать для себя оптимальный способ накопления. Работает услуга очень просто:- Заключается договор, в котором прописывается график и размер выплат.
- На протяжении срока, указанного в договоре мы делаем отчисления в НПФ.
- Наши денежные средства инвестируются в различные экономичные проекты, что позволяет увеличить размер накоплений и компенсировать ежегодную инфляцию.
- По достижении пенсионного возраста мы получим накопленные средства удобным способом.
В чём отличия НПФ Сбербанка от других негосударственных пенсионных структур
Существует несколько причин, почему стоит выбрать именно этот вариант:- Наличие индивидуальных пенсионных программ. Каждый сможет подобрать самый приемлемый для себя план.
- Надёжность. Деятельность Сбербанка постоянно оценивается государственными и независимыми экспертами. Рейтинг Сбербанка один из самых высоких в стране. Банк является дочерней компанией Центробанка России, что значительно повышает надёжность пенсионных накопительных вкладов.
- Профессиональное управление. Распоряжение финансами и инвестирование осуществляют профессионалы высокого уровня. В Сбербанке работают лучшие экономисты, финансовые эксперты и аналитики. Основной принцип работы команды - получение максимальной прибыли при минимальных рисках.
- Собственные активы являются дополнительным гарантом возврата пенсионных вкладов.
- Полная прозрачность. Вкладчик в любой момент может узнать информацию о своих накоплениях и деятельности НПФ, а также получить консультации специалистов.
Основные преимущества НПФ Сбербанка
Индивидуальный пенсионный план Сбербанка - это оптимальный вариант сохранения и приумножения своих добровольных пенсионных отчислений.Такое решение имеет множество преимуществ:
- небольшой размер взносов;
- возможность увеличить размер своей пенсии;
- самостоятельное определение размера взносов и графика их внесения;
- доходность выше, чем у большинства депозитов;
- возможность забрать вклад досрочно;
- наследуемость накопленных средств;
- возврат 13% от вложений;
- удобная для вкладчика система выплат.
Кому будет выгодно пользоваться индивидуальной пенсионной программой
В основном, клиентами программы индивидуального пенсионного накопления НПФ Сбербанка являются:- граждане, получающие часть заработной платы «в конвертах»;
- сотрудники, чей ежемесячный заработок превышает 45 тыс.рублей (именно эта сумма является максимальной, с которой работодатель делает отчисления в ПФ России);
- самозанятые граждане (фрилансеры, ИП, адвокаты и пр.).
Что необходимо сделать, чтобы стать участником программы НПФ Сбербанка
Чтобы выбрать индивидуальный пенсионный план Сбербанка, необходимо знать, какие программы предлагает компания.Виды программ:
- индивидуальный пенсионный план;
- корпоративные пенсионные программы;
- обязательное пенсионное страхование.
Условия сотрудничества с НПФ
Если решено стать участников программы НПФ Сбербанк, то следует ознакомиться с предлагаемыми условиями и предложениями:
Как оформить индивидуальный пенсионный план Сбербанка
Для оформления пенсионного вклада в НПФ Сбербанк необходимо:- заключить договор, в соответствии с выбранной программой;
- открыть банковский счёт, на который будут зачисляться взносы;
- сделать первый взнос не менее 1500 рублей.
Заключить договор можно при личном визите в любое отделение Сбербанка. Для получения текущей информации удобно пользоваться личным кабинетом на сайте НПФ Сбербанк. Также на сайте можно в любое время задать вопрос онлайн-консультанту.
Способы пополнения. Взносы
Пополнять пенсионный счёт можно любым способом: через банкомат, отделение Сбербанка или онлайн. График и размер вносимых сумм мы определяем самостоятельно ещё на этапе заключения договора. Для расчёта оптимальной суммы взноса можно воспользоваться калькулятором на сайте или попросить об этом сотрудника-консультанта.
Порядок получения выплат из НПФ
Выплаты накопленных денежных средств будут производиться по достижении пенсионного возраста. При этом возможна единоразовая выплата всей суммы или ежемесячные выплаты равными суммами. Также можно установить периодичность выплат 1 раз в 3 или 6 месяцев. Срок выплаты накопительной негосударственной пенсии составляет 10, 15 лет или пожизненно. Оставшиеся после смерти вкладчика накопления наследуются родственниками в установленном законом порядке.Выводы
Индивидуальный пенсионный план в рамках программы НПФ Сбербанка - это прекрасная возможность самостоятельно обеспечить себе достойную старость и поддержать привычный уровень жизни. Калькулятор на сайте НПФ поможет просчитать, какую выплату мы будем ежемесячно получать при отчислении определённой суммы в качестве взносов. Сумму взносов всегда можно увеличить, а также досрочно забрать свои накопления, не дожидаясь наступления пенсионного возраста.Конституционным правом на пенсию по старости обладают все без исключения граждане России. Размер ее, тем не менее, зависит от многих факторов, в первую очередь – от величины заработной платы. Несмотря на гарантии государства, средний уровень пенсионного обеспечения сложно назвать избыточным даже с учетом значительных доходов будущего пенсионера, поэтому вопрос о достаточности личных накоплений к моменту завершения трудовой деятельности как минимум заслуживает рассмотрения. Одно из возможных направлений для инвестиций в таком случае – участие в программе пенсионного фонда Сбербанка по формированию дополнительной негосударственной пенсии. Рассмотрим ее особенности, порядок участия и другие важные моменты.
Основные характеристики программы
По закону 22% от фонда заработной платы работодатель перечисляет в Пенсионный фонд России, из которых 16% относятся к страховой пенсии, а 6% – к накопительной. До 2014 года каждый работник имел право на перевод накопительной части пенсии в любой негосударственный пенсионный фонд по своему усмотрению с целью получения дополнительного инвестиционного дохода. Однако с 2014 года пенсионные накопления россиян были заморожены по решению органов власти, и находиться в таком состоянии они будут минимум до 2020 года.
В качестве альтернативы пенсионное подразделение Сбербанка предлагает гражданам за счет собственных средств профинансировать индивидуальный пенсионный план, учитывающий желаемый уровень дохода после выхода на пенсию. Для этого можно воспользоваться специальным калькулятором на сайте фонда: www.npfsberbanka.ru/ipp . С его помощью получится примерно рассчитать величину будущей пенсии в зависимости от предполагаемого дохода с учетом его инфляционного роста, а также размера ежемесячного платежа.
По правилам программы, первоначальный взнос должен составлять не менее 1 500 рублей, тогда как дополнительные вложения могут осуществляться в любое время по желанию клиента в размере как минимум 500 рублей. Накопленная с учетом процентов сумма выплачивается в течение 5 лет и более с момента выхода на пенсию. Взысканию или аресту эти деньги не подлежат и при разводе не делятся между бывшими супругами. Тем не менее, средства с пенсионного счета наследуются в случае смерти его владельца.
По желанию клиента вложенная сумма и накопленные проценты могут быть возвращены до наступления пенсионного возраста: в первые 2 года получится вернуть только 80% внесенных на счет средств, через 2-5 лет – вложения в полном размере и 50% инвестиционного дохода, а через 5 лет и более – всю сумму платежей и проценты в полном объеме.
Как стать участником программы?
Принять конкретные меры по планированию будущей пенсии гражданин России может уже с 18-летнего возраста – таков нижний предел для подачи заявки в пенсионный фонд Сбербанка. На выбор предлагаются три варианта индивидуального пенсионного плана:
- универсальный – изначально вносится не менее 1 500 рублей, дальнейшие платежи производятся в зависимости от предпочтений клиента на сумму не меньше 500 рублей, срок выплаты пенсии – от 5 лет;
- гарантированный – размеры первоначального и периодических взносов равны и закрепляются в договоре, также заранее определяется график платежей и размер будущей пенсии, которая будет выплачиваться минимум в течение 10 лет;
- комплексный – управление государственной накопительной пенсией передается НПФ Сбербанка, дополнительная пенсия копится в произвольном порядке по желанию клиента.
Онлайн-регистрация
Онлайн-оформление доступно только для первого варианта и производится следующим образом:
- для начала необходимо открыть страницу оформления договора на сайте НПФ: https://ipp.npfsb.ru ;
- в форму заявки следует внести личные данные заявителя и подтвердить соответствие условиям программы;
- после оплаты первоначального взноса договор в электронном виде приходит на указанный в заявке e-mail – рекомендуется тщательно проверить корректность содержащейся в нем информации, а в случае обнаружения ошибок немедленно связаться с НПФ.
Две другие разновидности пенсионного плана могут быть оформлены только при личном присутствии в офисе НПФ или в отделении Сбербанка. Для заключения договора с собой нужно иметь паспорт, номер ИНН и банковскую карту для внесения первого платежа.
Способы пополнения
Последующие пополнения пенсионного счета осуществляются любым из нижеуказанных способов:
- через систему Сбербанк Онлайн, в том числе с помощью Автоплатежа;
- банковской картой на сайте НПФ;
- в любом филиале Сбербанка;
- перечислением через бухгалтерию работодателя.
Актуальный статус пенсионных накоплений отображается в личном кабинете клиента НПФ. Выписку в бумажном виде можно получить бесплатно – для этого нужно подать в отделение Сбербанка заявление и предоставить удостоверение личности, а также назвать номер и дату заключения договора. Выписка направляется на почтовый адрес, указанный при регистрации в программе.
Плюсы и минусы программы
Как и у любого другого финансового продукта, у пенсионного предложения от Сбербанка есть свои преимущества и недостатки. Главный плюс заключается в самой сущности программы – возможности обеспечения относительно безбедной старости с учетом весьма низкого уровня государственной пенсии. Более того, с учетом долгосрочности таких накоплений, сумма взносов для достижения существенной прибавки к пенсионному обеспечению оказывается весьма умеренной даже при небольшом уровне доходов. Приятным дополнением становится и возможность возврата на законных основаниях до 15 600 рублей уплаченного в год НДФЛ.
С другой стороны, отсутствует ясность по одной из ключевых характеристик такой программы как финансового продукта – ежегодной процентной ставке. На сайте НПФ средняя доходность за 2016 год утверждается на удовлетворительном уровне в 9% годовых, и никакой гарантии того, что ставка не изменится в большую или меньшую сторону, конечно же, не предоставляется. Долгосрочность программы также является в определенной мере недостатком – инфляционные и другие риски могут свести на нет все накопления или даже привести к потере изначально вложенных денег.
Резюме
Индивидуальный пенсионный план Сбербанка – удобный и гибкий инструмент, позволяющий формировать будущую пенсию в зависимости от текущих финансовых возможностей. Заключить договор на открытие пенсионного счета можно в любое время в пределах трудоспособного возраста, а наиболее универсальный вариант программы никак не ограничивает величину и периодичность дополнительных взносов. Более того, в полном объеме уплаченные средства могут быть возвращены уже по истечении 5 лет с учетом всего инвестиционного дохода. Сама доходность и ее величина, тем не менее, конкретно не определяются и фактически не гарантируются. Таким образом, подобная программа представляется наиболее эффективной на горизонте планирования в 5-10 лет при условии периодического пересмотра суммы взносов в зависимости от доходности и оценки ее целесообразности в целом.
Приветствую вас. Продолжаю выпуск статей на тему инвестиционные инструменты.
Сегодня хотел затронуть интересный инвестиционный инструмент под названием индивидуальный пенсионный план (ИПП). Использовать его нужно в общей концепции, наряду с ИИС, ПИФ, накопительным страхованием жизни ETF и др.
Если вы даже не слышали о негосударственном пенсионном обеспечении, тогда материалы данной статьи помогут вам понять суть этого инструмента, а также эффективно применить его на практике.
Что такое ИПП?
Индивидуальный пенсионный план (ИПП) – это разновидность негосударственного пенсионного обеспечения. ОН позволяет на добровольной основе формировать пенсионные накопления, в дополнение к обязательному пенсионному страхованию. Для того чтобы было легче понять работу пенсионной системы, я сделал небольшую схему.
Обязательное пенсионное страхование (ОПС).
Пенсия по ОПС состоит из двух компонентов, это страховая и накопительная части пенсии.
Страховая часть пенсии формируется за счет государственного финансирования, а также страховых взносов работодателя.
Важный момент: если человек не накопил баллы для страховой пенсии ему будет выплачивается социальная пенсия. Ее размер значительно меньше чем размер страховой пенсии, который итак мал.
Да, теперь после реформирования пенсионной системы РФ, для получения страховую пенсию, необходимо накопить определенное количество пенсионных баллов, ведь это страхование, а не благотворительность. Подробнее о пенсионных баллах на сайте ПФР .
Полагаю, именно из-за низкого размера как страховой, и тем более социальной пенсии возникает недовольство у определенной части населения, особенно в соц. сетях, или просто на просторах интернета. Можно увидеть различные комментарии, вплоть до того, что можно уже потихоньку подыскивать себе место на кладбище. Так вот, такая ситуация, как я уже об этом говорил в группе VK происходит от недостатка финансовой грамотности, то есть люди просто не знают о существовании альтернативных способах формирования пенсионных накоплений, или же формирования инвестиционного портфеля вне пенсионной системы РФ.
Люди по сути не виноваты (в особенности пенсионеры), они стали жертвой стечения обстоятельств болезненного перехода от плановой экономики к рыночной.
Что касается пенсионеров, которые вышли на пенсию в начале “нулевых”, то им было недостаточно времени для того, чтобы сформировать какой-либо значимый капитал, ведь до 2004 года речь не шла о таких прозаичных вещах как формирование индивидуальной пенсии, накопление капитала не в рамках пенсионной системы. Речь шла об установлении минимальной стабильности в стране.
Теперь о накопительной части пенсии. Она формируется за счет взносов работодателя добровольных взносов по программе софинансирования и конечно же инвестиционного дохода. Может находиться как под управлением пенсионного фонда России (ПФР), так и негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Разница заключается в том, что ПФР это государственный орган, и с его помощью правительство может финансировать свой федеральный бюджет путем заморозки накопительной части пенсии, что уже и было сделано. Кроме того, инвестиционные стратегии, которых у ПФР 2 слишком консервативная (одна ультраконсервативная, а другая умеренно консервативная). Выражается зачастую эта неуместная консервативность в ограниченности доступных инвестиционных активов и инструментов для инвестирования. Инвестиционного портфель составлен преимущественно из долговых инвестиционных активов (облигации, преимущественно государственные и муниципальные), что касается долевых активов, то если они присутствуют, то преобладают акции компаний с гос. участием (которые не так эффективны, как нам хотелось бы).
Поэтому для получения повышенной доходности (в зависимости от стратегии распределения активов выбранного вами НПФ), а также во избежание каких-либо ограничений со стороны государства, необходимо перевести накопительную часть пенсии в НПФ. Тем более средства, вложенные в НПФ, точно также застрахованы агентством по страхованию вкладов (АСВ), причем застрахована, как и сумма взносов и полученный инвестиционный доход. Так что тем, кто беспокоится о безопасности своих пенсионных накоплений в НПФ, можете немного расслабится — ваши средства застрахованы (только в рамках ОПС).
Формирование накопительной части пенсии как я говорил помимо взносов работодателя может происходить еще и за счет со-финансирования пенсии. Максимальная сумма взносов по программе софинансирования 12000 рублей в год. Суть этой программы проста: государство удваивает ваши взносы в накопительную часть пенсии. Минимальная сумма для удвоения взносов составляет 2000 рублей.
Кроме того, у вас есть возможность получить налоговый вычет 13% от суммы взносов.
По обязательному пенсионному страхованию пока что все, переходим к негосударственному пенсионному обеспечению как к части пенсионной системы РФ.
Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО).
Негосударственная пенсия формируется либо будущим пенсионером самостоятельно, либо компанией на своих работников на добровольной основе. То есть на данный момент существует возможность увеличить свою пенсию (помимо других способов) путем формирования негосударственной пенсии параллельно с государственной.
Для того чтобы присоединится к НПО необходимо заключить договор с негосударственным пенсионным фондом о ведении индивидуального пенсионного плана. После оформления всех необходимых документов, вы, можете пополнять открытый индивидуальный пенсионный счет. Вложенными вами средствами будет управлять управляющая компания строго в соответствии со стратегией фонда.
В случае же корпоративного пенсионного плана инициатором заключения договора с НПФ выступает работодатель.
Касательно страхования индивидуального пенсионного счета. За страховку отвечает, как вы уже понимаете все то же агентство по страхованию вкладов (АСВ). Только в отличие пенсии по обязательному пенсионному страхованию, которая застрахована полностью (сумма взносов работодателя, взносов по программе со-финансирования накопительной части пенсии и инвестиционный доход накопительной части пенсии), индивидуальный пенсионный счет застрахован только на сумму всех взносов на этот счет. Инвестиционный доход не застрахован! Это очень важно.
Для того чтобы как можно быстрее вникнуть в суть дела я, как всегда схематично изображу работы данного инструмента.
Вам это ничего не напоминает? Если вы внимательно изучали материалы на моем сайте, то вы уже увидели, что работа НПФ очень сильно напоминает работу ПИФ. И это не удивительно ведь для управления активами НПФ заключает договор о доверительном управлении активами с выбранной им УК. Учет ценных бумаг ведет депозитарий, регистрацию сделок – регистратор одно и тоже юр. лицо, но с разными лицензиями на осуществление соответствующей деятельности. А за деятельностью управляющей компании пристально следит аудитор. За деятельностью самого НПФ следит инспекция НПФ, а все расчеты, касающиеся пенсионного страхования, ведет актуарий.
Правда есть конечно же и отличия. Самое главное отличие заключается в том, что инвестор, вложивший средства в НПФ не является владельцем активов, которые приобретаются УК в соответствии со стратегией фонда. Если речь идет государственной пенсии, то владельцем активов является ПФР, если речь идет о негосударственной пенсии, то владельцем активов является НПФ. Депозитарий и регистратор, в отличие от ПИФ ведут учет активов фонда, а не активов клиента. То есть при банкротстве недобросовестных НПФ ваши инвестиции защищены не так как в случае банкротства ПИФ.
Законодательное регулирование ИПП
Для вашего удобства я ниже перечислил законы, которые регулируют деятельность пенсионных фондов.
Преимущества и недостатки ИПП
Для инвестора индивидуальный инвестиционный план является инструментом для достижения определенных инвестиционных целей, соответственно необходимо знать преимущества и недостатки этого инструмента для разумного его использования.
Преимущества ИПП:
- Низкий размер первоначальных взносов на ИПС
- Широкая диверсификация
- Низкие требования к финансовой грамотности
- Отсутствие надобности самостоятельного управления инвестиционным портфелем
- Выгодная система налогообложения
- Налоговые льготы
- Удобство выплат
- Возможность наследования пенсионных накоплений
Недостатки ИПП:
- Невозможно управлять активами
- Защита активов не исключительна
- Низкая ликвидность
- Высокие комиссии
- Не индексный подход к инвестированию
- Неполная прозрачность работы НПФ
А теперь немного разъясню некоторые преимущества и недостатки ИПП для полного понимания сути вопроса.
Преимущества ИПП
Низкий размер первоначальных взносов на ИПС
Действительно, для того чтобы “активировать” ваш индивидуальный пенсионный план необходимо пополнить пенсионный счет на незначительную сумму в размере 400 рублей. Я думаю, такие деньги найдутся у каждого. Причем размер взносов и их периодичность произвольная. Вы сами выбираете, на какую сумму и как часто будете пополнять свой пенсионный счет.
Широкая диверсификация
При незначительных вложениях в пенсионный фонд вы получаете диверсифицированный инвестиционный портфель. Если бы вы составляли такой же инвестиционный портфель самостоятельно через брокера, то вам бы потребовались значительные денежные средства.
Низкие требования к финансовой грамотности
Для того чтобы инвестировать средства в индивидуальный пенсионный план вам не нужно иметь особых знаний в инвестиционной области. Конечно, можно быть финансово неграмотным и вкладывать все сэкономленные деньги на свой индивидуальный пенсионный счет.
Но для того чтобы хоть мало-мальски оценить состав инвестиционный портфель пенсионного фонда, лучше иметь некоторые знания о том, какие инвестиционные активы существуют, а также соотношение риск/доходность для каждого из них.
Не нужно самостоятельно управлять портфелем ценных бумаг
Управлением инвестиционным портфелем, согласно стратегии, выбранного вами индивидуального пенсионного плана, занимается управляющая компания, с которой НПФ или ПФР заключает договор о доверительном управлении. За эту работу УК ежегодно взимает комиссионные.
Выгодная система налогообложения
При инвестировании через пенсионные фонды налогообложение возникает только в случае досрочного расторжения договора и выводе средств из фонда. Налоговым агентом в этом случае выступает НПФ. В случае перевода накопленных средств в другой НПФ или ПФР (в рамках ОПС) налог на доход платить не нужно.
Во всех остальных случаях застрахованные лица не подвергаются налогообложению. Это касается как прироста капитала на индивидуальном пенсионном счете, так и пенсионных выплат. Причем самое интересное, что “налоговые каникулы” действуют в рамках как ОПС, так и НПО.
Налоговые льготы
Правительство РФ стимулирует граждан формировать негосударственную пенсию путем ведения ИПП налоговой льготой. Как и в случае с индивидуальным инвестиционным счетом льгота выражается в получении налогового вычета (13% от взносов на ИПС, но максимум со 120 тыс. руб).
Удобство выплат
По сравнению с другими инвестиционными инструментами (ПИФ, ETF), ИПП обеспечит пенсионера периодическими выплатами (месяц, квартал, год) без необходимости совершать какие-либо манипуляции со своим индивидуальным пенсионным счетом.
Возможность наследования накоплений
Немаловажная положительная особенность ИПП, которую нельзя обойти стороной. Действительно негосударственная пенсия подлежит наследованию в случае смерти получателя пенсии. Это преимущество еще и потому, что в таком случае не придется платить подоходный налог.
Недостатки ИПП
Невозможно управлять инвестициями
Защита активов не исключительна
Можно было бы не слишком сильно переживать за негосударственную пенсию, и даже закрыть глаза на то, что средства на ИПС по своим особенностям походят на средства, находящиеся в банке (в плане защищенности), если бы страховка покрывала сумму всех взносов на ИПС и инвестиционный доход.
Но ИПС застрахованы только на сумму всех взносов.
То есть весь инвестиционный доход, с помощью которого вы можете значительно увеличить свою пенсию, при банкротстве НПФ может исчезнуть, как и ваше безбедное существование на старости лет. На руки вы получите лишь сумму взносов, которая под длительным воздействием инфляции значительно обесценится.
Низкая ликвидность
Средства со своего индивидуального пенсионного счете вы можете снять лишь, расторгнув договор, средства выплачиваются в течение 6 месяцев со дня расторжения договора. Все зависит от суммы на вашем ИПС.
Сроки выкупных выплат по ИПП:
До 200 тыс. рублей – в течение 30 дня
От 200 до 400 тыс. рублей – в течение 90 дней
От 400 тыс. рублей – в течение 120 дней
Причем при выводе средств со счета вы обязаны уплатить подоходный налог и так называемую “скидку” размер которой определяет в пенсионных правилах НПФ. Скидка при переходе в другой фонд или же просто вывода средств зависит от срока пенсионного договора:
До 24 месяцев — 20% от суммы внесенных средств на ИПС
От 2 до 5 лет – сумма всех взносов на ИПС и 50% инвестиционного дохода
От 5 лет – сумма всех взносов на ИПС и 80% инвестиционного дохода
Средства, полученные НПФ от расторжения пенсионного договора, направляет в страховые резервы.
Короче говоря, прежде чем расторгать договор с НПФ, лучше несколько раз просчитать долгосрочные последствия такого шага.
Высокие комиссии за управление
При выборе пенсионного фонда многие упускают такой важный момент как сопутствующие расходы. Этот фактор оказывает значительное влияние на конечный инвестиционный результат. Про влияние комиссионных издержек я уже упоминал на в своих материалах, причем неоднократно, но я не перестану делать этого, ведь если не напоминать о такой “мелочи” как расходы за предоставление определенного набора услуг (в данном случае это оплата услуг УК и спец. депозитария), неважно о каком финансовом посреднике идет речь, то можно упустить из вида эту поглощающую доходность силу. Так вот если говорить в среднем по пенсионным фондам, то расходы состоят из двух частей это классические расходы от стоимости чистых активов фонда, и % от инвестиционного дохода пенсионных накоплений за отчетный год (по аналогии с хедж фондами). Также есть стандартная надбавка на взносы по аналогии с паевыми инвестиционными фондами.
Максимальный размер вознаграждений ограничен законодательно и составляет:
- Для УК 1,1% от СЧА в год + 10% от инвестиционного дохода пенсионных накоплений + 3% от взносов на индивидуальный пенсионный счет
- Для специализированного депозитария 0,1% от СЧА в год
В среднем ежегодные расхода по ИПП составляют 2,5 — 3% от СЧА без учета “надбавок” на взносы и «скидок» за снятие средств.
Не индексный подход к инвестированию
Этот недостаток достаточно весомый. Я уже неоднократно указывал на сайте, что являюсь сторонником индексного подхода к инвестированию и считаю, что для подавляющего большинства людей данный подход окажется максимально эффективным. В уставах, пенсионных и страховых правилах любого НПФ на данный момент нет упоминания о том, что средства должны быть вложены скажем в низко затратные индексные фонды акций (индексных фондов облигаций у нас в стране до сих пор нет). Последствия активного управления я описывал в своей статье стратегии инвестирования. Если в нескольких словах, то выражаются они в отставании от ключевых фондовых индексов.
Неполная прозрачность работы
Под неполной прозрачностью работы НПФ я подразумеваю в первую очередь труднодоступность информации о структуре активов. Эта информация жизненно необходима для того, чтобы сделать выбор НПФ среди множества возможных вариантов, ведь у всех фондов стратегия распределения активов разная и если уже и включать подобный инвестиционный инструмент в портфель инвестора, то стоит знать куда вложены ваши деньги.
Топ 10 НПФ для инвестора в 2017 году
Сделал небольшую сводную табличку по НПФ взял самые крупные фонды, так как их устойчивость выше чем у более мелких фондов.
Как выбрать НПФ для открытия в нем ИПП?
На мой взгляд, существует всего лишь несколько фильтров, применив которые, вы, сможете выбрать любой вид посредника на финансовом рынке. Именно поэтому критерии для отбора НПФ будут мало чем отличатся от критериев выбора брокера и ПИФ, например.
Итак, для того чтобы правильно выбрать НПФ необходимо обратить внимание на:
- Величину издержек НПФ
- Стратегию распределения активов
- Доходность НПФ
Величина издержек.
Важнейший критерий по отбору НПФ. Здесь также, как и при выборе ПИФ, необходимо выбирать фонд с самыми низкими издержками, причину я уже упоминать не буду, так как вы наверняка читали мои предыдущие публикации и уже знаете какое влияние, оказывают комиссии на конечный инвестиционный результат.
Причем в правилах работы фонда обращайте внимание на все виды комиссионных затрат: комиссию НПФ, управляющей компании, специализированного депозитария, а также максимальный размер прочих расходов. Выбрать фонд с минимальными затратами будет достаточно просто, да и разница расходов между фондами не такая серьезная как, например, у ПИФ.
Стратегия распределения активов.
Также немаловажный критерий, ведь от него зависит соотношения риск/доходность вашего пенсионного портфеля. Понятно, что в целом пенсионные фонды следуют консервативной стратегии распределения активов. Значительная доля средств вложена в долговые инструменты, порой даже все пенсионные накопления. Но все же есть фонды с более разумной инвестиционной стратегией, имею ввиду выделение для долевых инвестиционных активов хотя бы 10-15% пенсионных накоплений. То есть все-таки НПФ различаются между собой по разумности инвестиционной стратегии.
Размер активов под управлением НПФ
Этот критерий я поставил на предпоследнее место, и вы наверняка догадываетесь почему. Сделал это я, потому что в конечном итоге 2 предыдущих критерия, имеют определяющее значение. Размер НПФ, конечно же, важен просто потому НПФ с незначительными пенсионными резервами, не такие устойчивые как НПФ с крупными пенсионными резервами. НПФ с крупными пенсионными резервами имеют более низкие риски банкротства. Но даже крупные НПФ могут обанкротиться, поэтому не нужно питать иллюзий по поводу полной защищенности ваших пенсионных накоплений. Короче говоря, на практике смотрите на размер пенсионных резервов в последнюю очередь, только после отбора по двум предыдущим критериям. Выбирайте фонд с такой установкой: “Чем больше пенсионные накопления и резервы, тем лучше”.
Доходность НПФ
Ну и наконец доходность. Как же можно не упомянуть об этой характеристике НПФ. Доходность НПФ напрямую зависит от стратегии распределения активов. Чем большая доля пенсионных накоплений вложена в долевые активы, тем большую доходность такой фонд может обеспечить инвестору.
А что касается доходности НПФ, правило, как вы понимаете простое — чем она больше, тем лучше (в разумных пределах, разумеется).
Почему так мало людей используют ИПП?
Это хороший вопрос, не так ли? Свою позицию по этому вопросу я уже как то озвучивал в своей группе vk – Школа частного инвестора , если вы не подписаны, я озвучу ее еще раз.
Я считаю, что низкая заинтересованность таким инвестиционным инструментом как ИПП в России (она действительно низкая: участниками негосударственного пенсионного обеспечения является менее 10% населения), да и вообще любым другим инвестиционным инструментом вытекает из самой банальной проблемы – низкой финансовой грамотности людей в нашей стране.
Масштабы этой проблемы потрясают воображение. Смена экономической системы (переход от плановой экономики к рыночной) произошла, а вот изменений экономического мышления у населения так и не произошло. Это проблема, так как для активного экономического роста, который неразрывно связан с благосостоянием граждан, необходимы значительные частные инвестиции. Не важно какой финансовый посредник аккумулирует средства. Будь то НПФ, ПИФ, страховые компании. Важно чтобы люди начали планировать свое финансовое будущее хотя бы на несколько лет вперед (хотя и этого недостаточно).
Сейчас же большая часть населения живет одним днем, и ни о каком планировании (экономии) речи вообще не идет. Эту тенденцию необходимо срочно менять. Самым простым решением данной проблемы для будущего поколения, по-моему, сугубо личному мнению станет введение предмета в программу школьного образования под названием финансовая грамотность. Помимо школьного образования желательно, чтобы родители способствовали повышению финансовой грамотности своих детей в процессе их воспитания. Но как я уже говорил не все родители на данный момент финансово грамотные, поэтому вряд ли смогут дать хороший толчок в развитии правильного отношения к финансам у своих детей.
Конечно, некоторые могут возразить мне, и обвинить правительство РФ (да, впрочем, и меня, в сговоре с правительством 🙂) в том, что оно не может обеспечить население страны достойной жизнью на пенсии. Но вот, что я вам скажу, не нужно перекладывать ответственность за свое финансовое благополучие на государство, оно исключительно в ваших руках. Минутка философии подошла к концу, двигаемся дальше.
Как использовать ИПП в контексте личной инвестиционной стратегии?
Итак, вот мы и подошли к итоговой части статьи. Самое главное в обсуждении любого инвестиционного инструмента, это конечно же вопрос применения его в реальной жизненной ситуации. В теории всегда все понятно, но, когда доходит дело до практики возникает масса нюансов, о которых, даже не подозреваешь.
И сейчас я постараюсь раскрыть тему практического применения ИПП.
Уже традиционно при рассмотрении любого инвестиционного инструмента в реальном инвестиционном портфеле инвестора, я начинаю с основ, а именно с отношения инвестора к риску, а также инвестиционной философии. Для активных инвесторов, конечно же инвестиции в НПФ, вряд ли понравятся, по разным, причинам. Но самая основная из них — это конечно, отсутствие возможности управлять инвестициями. Поэтому в инвестиционном портфеле активных инвесторов, вы, вряд ли увидите такой инструмент как ИПП.
У людей чья финансовая грамотность низка, и ни о какой философии инвестирования речи не идет. Такие люди всецело полагаются на инвестиционного консультанта, брокера, банка, доверительного управляющего и т.д. И это не плохо. Не все обязаны быть “финансовыми дьяволами” (так меня клеймили в комментариях одного новостного сайта). Но все равно, хотя бы немного повысить свою финансовую грамотность необходимо, для того, чтобы не оказаться обманутым всеми этими “финансовыми воротилами”.
Повысив финансовую грамотность, вы, сможете, в общих чертах, понять работу финансового рынка, будете примерно знать доходность инвестиционных активов, и тем самым сможете проверить инвестиционного посредника на предмет эффективности его работы, в ваших интересах. В общем, давать конкретные советы по тому или иному инвестиционному инструменту финансово неграмотным людям — это вредно. Поэтому вот ссылка на небольшой , изучайте и потом возвращайтесь к этой статье для того, чтобы узнать конкретней, что же делать с ИПП в контексте вашей личной инвестиционной стратегии.
Для тех, кто уже изучил мой обучающий курс, или же тех, кто итак “подкован” инвестиционных вопросах, а также сформировалась определенная инвестиционная философия, предназначено дальнейшее повествование.
Так вот для того, чтобы определить стоит ли включать ИПП в свой инвестиционный портфель, необходимо внимательно сравнить инвестиционные возможности, которые дают другие инвестиционные инструменты.
А сравнивать эти возможности, на мой взгляд нужно вот по каким критериям:
- Безопасность
- Выгоды
- Удобство
Безопасность
Под этим термином я понимаю защищенность активов инвестора. В случае с негосударственным пенсионным обеспечением безопасность средняя. Если сравнивать скажем с ПИФ или брокерским счетом, то защищенность активов инвестора будет выше у последних, по структурным особенностям устройства этих инвестиционных посредников.
Когда, вы, приобретаете активы (акции, облигации, недвижимость и т.д. с помощью ПИФ или самостоятельно через брокера, становитесь их владельцем в прямом смысле этого слова). Делаются соответствующие записи в специализированном депозитарии, о том, что именно вы, а не кто-то другой является владельцем тех или иных ценных бумаг. И в случае банкротства ПИФ или брокера ваши активы остаются в целости и сохранности, вы просто даете распоряжение о переводе записей об имеющихся в вашем распоряжении активов в другой депозитарий и заключаете договор брокерского обслуживания с другим брокером или ПИФ. В случае же с НПФ разделения активов клиент/НПФ не происходит и можно надеется только лишь на страховое возмещение.
Индивидуальный пенсионный счет застрахован на сумму взносов (в рамках НПО). Инвестиционный доход не застрахован, поэтому защита активов неполная.
Если сравнивать, инвестиции в ИПП с банковским депозитом, то преимущество на стороне ИПП. Так происходит потому, что страховка для физ. лиц. по договору о банковском вкладе, составляет 1,4 млн. рублей в 1 банке (надеюсь у вас не закралась мысль о том, чтобы открыть вклад в сотне разных банков, так как участились случаи забалансовых вкладов). Да и реальная доходность по банковским депозитам (с учетом инфляции) колеблется на около нулевом уровне, в отличие от НПФ, которые несмотря на излишнюю консервативность инвестиционной стратегии показывают невысокую, но реальную доходность в долгосрочной перспективе). По этой и другим причинам, которые я описывал в своей статье, банковский депозит не может являться полноценной и безопасной альтернативой вышеперечисленным инвестиционным инструментам.
Цена
Это второй по важности фактор, который определяет в конечном итоге, будет ли входить тот или иной инструмент в ваш инвестиционный портфель, или нет. Как вы могли заметить есть одна особенность комиссионных расходов УК по управлению накоплениями НПФ и ПФР. Они очень схожи с комиссиями, которые взымают с клиентов Хедж фонды, а именно ежегодные расходы от СЧА достаточно низкие, но существует комиссия за положительный инвестиционный результат, полученного за отчетный год. В итоге комиссионные издержки УК по управлению пенсионными накоплениями получаются даже чуть выше чем в случае управления активами ПИФ.
Все имеет свою цену, в частности налоговый вычет на взносы по ИПП, в совокупности с выгодным режимом налогообложения, который фактически благотворительный, компенсируется повышенными комиссионными издержками.
Если учесть все вышеперечисленные нюансы, то фактически стоимость ИПП в итоге примерно равна стоимости ПИФ.
Выгоды
Как я только что говорил, самая главная выгода при использовании ИПП для долгосрочного инвестора - это льготная система налогообложения данного инструмента + возможность получить налоговый вычет 13% от суммы взносов за год. Налоги очень важный вид расходов для любого инвестора, игнорировать который категорически нельзя.
Кроме того, инвестиции с помощью НПФ — это широкая диверсификация вложений, которая была бы невозможна при инвестировании таких незначительных денежных сумм (от 2000 рублей).
Эти преимущества могут стать весомыми аргументами в пользу включения ИПП в инвестиционный портфель долгосрочного инвестора.
Удобство
Ну и последнее это, конечно, удобство негосударственной пенсии. Как приятно и удобно ежемесячно получать определенную сумму денег, не производя никаких операций купли продажи активов самостоятельно.
В общем решение о включении или не включении индивидуального пенсионного плана в инвестиционный портфель, вы, принимаете сами. Я лишь констатирую, что у ИПП есть как преимущества, так и недостатки, как у любого другого инвестиционного инструмента и он вполне подойдет для долгосрочного инвестора по вышеперечисленным причинам. Определить нужен этот инструмент или нет, можно только в конкретной жизненной ситуации, универсальных рекомендаций я делать не могу и не буду, так как это очень вредно. Инвестиции - это сугубо индивидуальная деятельность. Лучше, если у вас возникнет вопрос, я отвечу лично по вашей ситуации.
Если, взвесив все за и против, вы, пришли к выводу, что вам подходит данный инвестиционный инструмент, можно приступать к завершающему этапу, а именно определение доли ИПП в инвестиционном портфеле.
Как ее определить? Очень просто – в соответствие с вашей стратегии распределения активов.
Ведь самое главное для частного инвестора, при составлении инвестиционного портфеля это сделать выбор между долговыми и долевыми инвестиционными активами. Так, вы, определите рискованность своего портфеля. Могу вам дать общую рекомендацию относительно того, какую долю вашего инвестиционного портфеля может занимать такой инвестиционный инструмент как индивидуальный пенсионный план.
Для правильного распределения активов в вашем инвестиционном портфеле необходимо посмотреть распределение активов, которое предлагает НПФ.
Вот небольшой пример. Стратегия НПФ предполагает следующее распределение активов для пенсионных накоплений: 80% долговые инвестиционные активы и 20% долевые.
Ваша стратегия распределения активов скажем более рациональная с точки зрения долгосрочной эффективности и предполагает 50% долевых и 50% долговых активов.
Как же правильно составить инвестиционный портфель в таком случае?
На мой взгляд инвестиционные активы ИПП не должны превышать 15% от соответствующих категорий инвестиционных активов (долговые/долевые) вне пенсионной системы, так как вложения в ИПП защищены не полностью.
Я сделал небольшую диаграмму для того чтобы “на пальцах” показать, как это будет выглядеть.
По аналогии, вы, сами сможете определить оптимальную долю ИПП в инвестиционном портфеле. Возможно вы сочтете описанные мною риски незначительными и предпочтете покупать больше активов через индивидуальный пенсионный план скажем 30-40% от инвестиционных активов вне пенсионной системы. Это ваше дело, тогда вам нужно будет пересчитать доли инвестиционных активов в портфеле. Вот так будет выглядеть инвестиционный портфель с 40% активов ИПП от активов вне пенсионной системы.
Выводы
Итак, статья получилась емкой. И это неудивительно, ведь каждый инвестиционный инструмент имеет свои особенности, которые просто необходимо рассмотреть самым подробным образом и индивидуальный пенсионный план не исключение.
Сегодня вы смогли узнать 2 ключевых вещи:
- Как работает пенсионная система РФ (Упрощённо конечно).
- Важнейшие аспекты индивидуального пенсионного плана
Под важнейшими аспектами индивидуального пенсионного плана я понимаю особенности его работы, преимущества и недостатки в сравнении с другими инвестиционными инструментами, информацию о том, как лучше всего выбрать НПФ для открытия в нем ИПП, кроме того вы ознакомились с моим видением ситуации с низкой популярностью негосударственного пенсионного обеспечения, и конечно же о том, как же использовать этот инвестиционный инструмент в своем инвестиционном портфеле долгосрочному инвестору. Индексному инвестору может не понравится этот инструмент, мне, как вы уже поняли, он не слишком привлекателен (небезосновательно), поэтому выделил незначительную долю в гипотетическом инвестиционном портфеле.
Ну и напоследок дал ответы на часто задаваемые вопросы.
Если я дал недостаточно информации, вам что-то непонятно или же вы нашли ошибки пожалуйста обязательно пишите мне любым удобным для вас способом я вам отвечу.
На сегодня у меня все. Всего доброго.