Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он рассчитывает вовремя получить обратно выданную в качестве креди­та сумму и проценты на нее. Такая состоятельность заемщика выражается в его платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность – это способность (наличие возможности) и готовность (на­личие желания) юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредито­способность – это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). Кредитоспо­собность – понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности , не обязательно рассматривая вопрос в более широком плане (хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит).

Между рассматриваемыми понятиями имеется еще одно различие. Заемщик обычные свои денежные обязательства (кроме кредитных) должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что каса­ется кредитной задолженности, то она, помимо названного, имеет еще 3 источника погашения (правда, не всегда надежных):

1) выручка от реализации имущества, принятого банком в залог под кредит;

2) гарантия (поручительство) другого банка или иного лица (юридического или физического);

3) страховые возмещения.

Сле­довательно, банк, грамотно дающий кредиты, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле слова.

Разработано много методик («систем») оценки кандидатов в заемщики. Наибо­лее интересными считаются методики PARSER и САМРА RI . Названия их образо­ваны из начальных букв следующих английских слов:

PARSER :

P – реrson – информация о персоне потенциального заемщика, его репутации;

А – amount – обоснование суммы испрашиваемого кредита;

R – гераyment – возможность (условия) погашения кредита;

S – security – оценка обеспечения кредита;

Е – ехpediency – целесообразность кредита;

Р – remuneration – вознаграждение банка (процентная ставка).

САМРА RI :

С – character – репутация, характеристика (личные качества) заемщика;

А – ability – способность возвратить кредит (оценка бизнеса заемщика);

М – means – необходимость обращения за кредитом; или

– marge – маржа, доходность;

Р – purpose – цель кредита;

А – amount – размер кредита;

Р – гераyment – условия погашения кредита;

I – insurance – обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

Так, в практике европейских, американских и некоторых российских банков распространение получила методика САМРАRI. Анализ в соответствии с данной методикой заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилага­емых к ней финансовых документов наиболее существенных факторов, определяю­щих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиен­том. Легко заметить, что эта и другие методики претендуют на комплексную оцен­ку клиента, а не только на выяснение уровня его финансовой состоятельности. Это обстоятельство можно толковать одновременно и как достоинство методик, и как их недостаток.

Характеристика клиента. В деловом мире встречаются разные люди, в том чис­ле и такие, которые готовы нарушить все нормы честного предпринимательства. Поэтому банк должен быть уверен в том, что потенциальный заемщик обладает необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить свои обязательства. Конкретно в задачу сотрудников кредитного под­разделения входит прежде всего изучение истории финансового состояния клиен­та. При этом существенное значение имеют такие моменты в поведении клиента: разумно ли он распоряжался заемными средствами, предоставленными ему ранее, всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства.

Большое значение имеет личная встреча с клиентом. В ходе беседы обращается внимание на возможность осуществления задуманных мероприятий, на наличие у претендента опыта в бизнесе. Определяется его способность успешно доводить до конца свои планы. Если финансовые дела клиента ведет другой банк, следует выяс­нить, почему он не хочет брать кредит там.

Способность возвратить кредит. Прочная деловая репутация, удовлетворитель­ное ведение дел, положительные личностные характеристики физического лица, подавшего заявку, означают, что предпосылки для возврата кредита имеются. В случае получения заявки от юридического лица необходимо оценить подобные его качества, а также качества высших его менеджеров (их биографические данные, уровень квалификации, послужной список и т.д.).

Условия погашения кредита. Банк, проводящий разумную кредитную политику, никогда не выдаст кредит клиенту, не имеющему надежных источников возмеще­ния кредита, даже при наличии обеспечения. При определении возможности кли­ента погасить кредит в срок сначала подсчитывается сумма выплат, включая про­центы. Затем оцениваются источники погашения: прибыль юридического лица или размер дохода физического лица. Обычно банки стараются предусмотреть такой вариант погашения кредита, при котором деньги поступают непосредственно в кредитующий банк.

Обеспечение кредита. Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного развития событий у клиента, когда последний не сможет возвратить банку долг, т.е. банк должен знать, как и чем обеспечивается кредит. Обычно в заявке указываются только вид обеспе­чения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность предметов обеспечения клиенту, выясняет их реальную цену (и ее колебания) и возможность быстрой реализации.

Финансовая отчетность, подтвержденная аудиторской проверкой, служит для банка важным источником информации о заемщике. Ее анализ (обычно за послед­ние 3 года) позволяет выявить как положительные стороны деятельности предпри­ятия, так и увеличивающие кредитный риск просчеты, являющиеся предвестником финансовой опасности.

Очень важен анализ потенциальных источников погашения кредита, которыми служат:

1) прибыль предприятия или доход физического лица;

2) средства, предос­тавленные в качестве обеспечения кредита;

3) достаточный объем пригодных к про­даже активов;

4) гарантии, представленные заемщиком (например, право изъятия личного имущества для погашения кредита).

Основные сведения о состоянии ука­занных источников содержатся в балансах и отчетах о доходах, расходах и прибыли (в случае с физическими лицами – в документах о доходах и личном имуществе).

Решить вопрос о кредитоспособности юридического лица помогает оценка его финансового положения. Для этого обычно применяется комплексный анализ с использованием большого числа финансовых показателей. Особое внимание обра­щается на динамику прибыльности предприятия.

Симптомами возможной финансовой опасности для банка могут быть:

Налаживание предприятием производства ранее не выпускавшейся продукции и освоение в связи с этим нового рынка сбыта;

Появление зависимости клиента от кредитов (обычно краткосрочных) в связи с увеличиваю­щимися накладными расходами;

Упущения клиента в контроле над своим оборотным капиталом (общий избы­ток товарных запасов и т.д.);

Наличие у клиента крупных и не запланированных потерь;

Нарушение клиентом сроков подготовки отчетности или представления в банк необходимых финансовых документов (это часто связано с их фальсификацией);

Просьбы клиента о выделении ему дополнительных средств сверх ранее согла­сованных лимитов;

Любое немотивированное несоблюдение обязательств.

Существуют признаки, позволяющие банку сделать правильный вывод и о над­вигающемся финансовом кризисе клиента:

Значительное превышение согласованных лимитов;

Нецелевое расходование средств полученного кредита;

Скудные и нерегулярные поступления денег от реализации товаров, особенно в сочетании со значительными выплатами поставщикам и неоправданным ростом продаж в кредит;

Выплаты другим кредитным организациям или резкое увеличение числа запро­сов от них о финансовом состоянии клиента;

Манипуляции клиента с чеками.

Западные банки используют различные статистические (вероятностные) мето­ды оценки риска банкротства предприятий, претендующих на получение банковс­ких кредитов. Эта вероятность может быть выражена с помощью баллов (sсоге), и потому подобный метод носит название «скоринга». Существуют разные методы скоринга. Чаше всего для оценки риска банкрот­ства предприятия используются показатели, рассчитанные на основе данных ба­ланса и отчета предприятия о результатах его деятельности. В самом общем виде финансовое положение предприятия оценивается по формуле:

Мировая банковская практика выработала много разнообразных групп финан­совых коэффициентов, которые в принципе могут использоваться для анализа фи­нансового состояния заемщика . Наиболее известной можно считать следующую их классификацию.

1. Коэффициенты ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности (так называемый коэффициент покрытия);

Коэффициент оперативной ликвидности.

2. Коэффициенты эффективности (оборачиваемости):

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Коэффициент оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей;

Коэффициент оборачиваемости основных средств;

Коэффициент оборачиваемости активов.

3. Коэффициенты финансового левериджа (зависимости от привлеченных источ­ников) – рассчитываются в отношении активов, капитала, уставного капитала и т.д.

4. Коэффициенты прибыльности:

Коэффициенты доходности;

Коэффициенты рентабельности;

Коэффициенты прибыльности акций.

Коэффициенты обслуживания долгов – рассчитываются в виде отношения об­щей прибыли заемщика к тем или иным предстоящим ему платежам.

Использование перечисленных и подобных им показателей дополняется оцен­кой финансового состояния заемщика на основе:

· анализа денежных потоков (определение разницы между денежными поступ­лениями и расходами клиента за определенный период);

· анализа делового риска (определение возможности того, что кругооборот фон­дов клиента может не завершиться достаточно эффективно).

Получается весьма громоздкая схема. С учетом этого специалисты продолжают поиск более «компактного» минимально достаточного набора показателей. Так, высказывается мнение, что для определения финансового состояния заемщика впол­не достаточно 9 коэффициентов, характери­зующих:

а) достаточность собственных ресурсов (коэффициенты обеспеченности соб­ственными сред­ствами и «финансового рычага», доля дебиторской задолженности);

б) ликвидность активов (коэффициенты текущей и оперативной ликвидности);

в) рентабельность производства (коэффициенты рентабельности продаж и про­изводственных фондов);

г) оборачиваемость средств (коэффициенты оборачиваемости капитала и запасов).

Подходы к оценке готовности клиента вернуть кре­дит . Как уже отмечалось выше, банк должен по возможности убедиться и в том, что заемщик захочет вернуть кредит и уплатить проценты за него. В определенном смыс­ле это даже более трудная задача, чем оценка финансовой состоятельности заемщи­ка, поскольку касается таких его характеристик, как личные качества, моральный облик, репутация и т.д. Представляется, что банки могут и должны судить о таких качествах своих клиентов только опосредованно, по косвенным свидетельствам.

Для этого в первую очередь нужна информация , источниками которой в данном случае могут быть: переговоры с потенциальным заемщиком; внешние источники; внутренние источники (архив самого банка); инспекции на месте.

Для зарубежных банков первым источником внешней информации являются кредитные ассоциации, банковские группы, члены которых часто встречаются и обмениваются информацией о клиентах. Вторым источником внешней информа­ции являются специализированные государст­венные учреждения, частные агент­ства достаточно широкого профиля и кредитные бюро, которые собирают и прода­ют кредитную информацию (среди них известные и в России агентства с междуна­родными базами данных «Дан и Бредстрит» и «Доу Джонс»).

Банки также могут пользоваться сведениями аудиторов, поставщиков, покупа­телей, конкурентов интересующих их фирм, банков, которые сотрудничали с ними, а также средств массовой информации. Наконец, имеется большое количество спра­вочников и аналитических отчетов, которые тоже могут быть использованы в кре­дитной работе.

Важнейшей частью информации, получаемой через названные каналы, можно полагать те сведения, которые отражают действительную кредитную историю заем­щика. Многие страны достигли в этом плане значительных успехов.

Так, в Германии банки снабжаются информацией о кредитных историях клиен­тов как другими кредитными организациями, так и специализированными спра­вочными бюро. Есть независимые учреждения («Шиммельпрефенг», «Кредитная реформа» и др.), которые на профессионалом уровне предоставляют сведения о других лицах и фирмах. При этом все кредитные институты Германии посылают справки о клиентах в Общество обеспечения безопасности кредитных операций (SCHUFA) – почти независимую организацию, созданную для учета кредитных историй частной клиентуры банков.

В Великобритании информация о кредитных соглашениях является общедос­тупной. На терри­тории страны действуют 2 кредитных агентства, основная задача которых – создание и ведение базы данных о кредитной деятельности в интересах кредиторов. Агентства независимы от кредиторов, они являются самостоятельны­ми организациями. Разные банки поставляют в агентства информацию различного объема: от сообщений о невозвращенных кредитах до полных данных об исполне­нии клиентом условий кредитного договора. При этом они имеют и разный доступ к информации агентства («получаете только то, что сами делаете).

По мнению зарубежных специалистов, наиболее важными при анализе креди­тоспособности заемщиков источниками информации являются (в порядке убыва­ния значимости):

1) бухгалтерские отчеты заемщика, подтвержденные аудиторской фирмой;

2) внутренняя банковская документация об опыте кредитования данного заем­щика в прошлом;

3) промежуточные (текущие) бухгалтерские отчеты, не заверенные аудиторами;

4) учредительные документы компании-заемщика;

5) информация из налоговых органов;

6) сведения прессы о заемщике или той отрасли, к которой он принадлежит;

7) сопоставление заемщика с другими компаниями той же отрасли;

8) информация, подготовленная специальными службами банка;

9) информация, полученная из независимых аналитических агентств;

10) правительственные статистические сборники.

В России в настоящее время сбором информации о финансовом состоянии клиентов занимаются как специализированные подразделения ряда кредитных организаций (в собственных интересах), так и некоторые коммерческие фирмы, предоставляющие неофициальную информацию на платной основе. Созданы раз­розненные базы данных, функционирующие без взаимного обмена информацией. Фактически российские банки могут пополнять информацию о клиентах только силами собственных информационно-аналитических служб и служб безопасности (если таковые имеются). Действующие в стране офисы крупнейших иностранных рейтинговых и консультационных агентств обладают информацией преимуще­ственно о зарубежных компаниях и могут быть полезны банкам только в случае, если последние работают на внешнем рынке.

В настоящее время существует проект создания российского Национального кредитного бюро – централизованной информационной системы с филиалами на местах, ко­торую ЦБ осуществить совместно с банками.

Кредитные истории, содержащие объективные сведения о деловых контактах юридических и физических лиц с банками, полезны тем, что они позволяют со­трудникам банков не интуитивно, а на основе фактов судить о личных качествах и предпринимательской репутации каждого претендента на кредит.

Говоря о репутации заемщика, обычно имеют в виду его психический тип, компетентность, правдивость, порядочность и искренность намерений эффектив­но использовать кредит и возвратить его в срок с процентами. Моральные достоин­ства заемщика как предпринимателя связываются с его способностью воспроизве­сти полученные средства в масштабе, обеспечивающем погашение долга, посколь­ку моральные качества заемщика так или иначе проявляются в его поведении, в способах и результатах предпринимательства. Тем самым основной способ оценки репутации клиента сводится к попытке узнать о его профессиональных успехах и корректности выполнения ранее взятых кредитных обязательств.

В целом анализ репутации заемщика включает в себя:

1) оценку основных нефинансовых показателей деятельности заемщика и пара­метров кредитной заявки;

2) изучение профиля деятельности заемщика;

3) изучение состава учредителей (участников) и целей деятельности компании-заемщика;

4) оценку уровня управления в компании (личные качества руководителей, ква­лификация, опыт менеджеров, их способности и желание трудиться на «бла­го компании», рациональность органи­зационной структуры, грамотность ве­дения документации, «производственный климат» и т.д.).

В соответствии с положением № 254-П от 26.03.04 г. банки обязаны иметь методику оценки кредитоспособности клиентов, в соответствии с которой устанавливается категория финансового состояния заемщика. Существует три категории: «хорошее», «среднее» и «плохое» финансовое состояние. Как правило, в российских банках в методику оценки финансового состояния включаются не только формальные показатели, рассчитываемые на основе финансовой отчетности клиентов (коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, финансовой устойчивости и рента­бельности), но также и балльную оценку качества дебиторской и кредиторской задолженности, взаимоотношений с контрагентами, зависимости от поставщиков и покупателей и проч.

Понятие и критерии кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента.

Если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден, и достаточен размер собственного капитала, а разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Мировая и отечественная практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности) капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, ее соответствие кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике банка (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля).

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты о риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:

• 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требовании к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа.
• 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем большей заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

Под обеспечением кредитоспособности понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли и политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливают банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.

Способы оценки кредитоспособности

Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся:

• - оценка делового риска;
• - оценка менеджмента;
• - оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов;
• - анализ денежного потока;
• - сбор информации о клиенте;
• - наблюдение за работой клиента путем выхода на место;

Несмотря на единство критериев и способов оценки, существует специфика в анализе кредитоспособности юридических и физических лиц, крупных, средних и мелких клиентов. Эта специфика заключается в комбинации применяемых способов оценки, а также в их содержании.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджера. В качестве способов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности

В мировой банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднении, кредитной политики банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп:

• 1. коэффициенты ликвидности;
• 2. коэффициенты эффективности или оборачиваемости;
• 3. коэффициенты финансового левериджа;
• 4. коэффициенты прибыльности;
• 5. коэффициенты обслуживания долга;

Коэффициент текущей ликвидности К тл показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности К бл рассчитывается следующим образом:

Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность.

Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов и позволяет сделать более обоснованное заключение. Этот показатель анализируется в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.

Показатели финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственном капиталом. Экономический смысл - оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов ликвидности при расчете коэффициента финансового левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть.

Коэффициент обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Особое значение этот показатель имеют при высоких темпах инфляции, когда величина уплаченных процентов может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем большая часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т. е. тем хуже кредитоспособность заемщика.

Перечисленные показатели могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении заемщика оценка кредитоспособности в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года.

Анализ денежного потока и делового риска

Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности заемщика, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием.

Деловой риск - это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Определение класса кредитоспособности заемщика

Класс кредитоспособности клиента определяется на основных и дополнительных показателей. Основные показатели, выбранные банком, должны быть неизменны относительно длительное время. В документе о кредитной политике банка и других фиксируют эти показатели и их нормативные уровни. Последние могут быть ориентированы на мировые стандарты, но являются индивидуальными для каждого банка и данного периода.

Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.

В этих условиях особую значимость приобретает вопрос об использовании основных финансовых характеристик деятельности заемщика. К ним относятся сумма и сроки кредита, график его погашения, надлежащее обеспечение и стоимостные условия кредитной сделки. Определение лимита кредитования клиента традиционно предполагает проведение работы по четырем главным направлениям :

• - анализ денежного состояния клиента;
• - определение кредитоспособности потенциального заемщика на базе сопоставления результатов анализа его денежного состояния с некими нормативными показателями, рассчитанными по аналогичной методике;
• - присвоение возможному заемщику кредитного рейтинга, т.е. "размещение" его в однородной среде клиентов;
• - расчет собственного лимита кредитования либо риска на потенциального заемщика.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы:

• 1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?
• 2. Готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия. Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно .

Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах. Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов: дееспособности заемщика; его репутация; способности получать доход; владение активами; состояния экономической конъюнктуры.

Для получения такого рода данных банку, разумеется, требуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности заемщика могут служить:

• - переговоры с заявителями;
• - инспекция на месте;
• - анализ финансовых отчетов;
• - внешние источники .

Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам, сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Данная методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита (принятая почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций), разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения .

Вначале рассматриваются документы заемщика. Основная цель анализа документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме. Заемщик представляет в банк следующие документы:

• 1. Юридические документы:
  • а) регистрационные документы: устав организации; учредительный договор; решение (свидетельство) о регистрации (нотариально заверенные копии);
  • б) карточка образцов подписей и печати, заверенная нотариально (первый экземпляр);
  • в) документ о назначении на должность лица, имеющего право действовать от имени организации при ведении переговоров и подписании договоров, или соответствующая доверенность (нотариально заверенная копия);
  • г) справка о паспортных данных, прописке и местожительстве руководителя и главного бухгалтера организации-заемщика.
• 2. Бухгалтерская отчетность в полном объеме, заверенная налоговой инспекцией, по состоянию на две последние отчетные даты, с расшифровками следующих статей баланса (на последнюю отчетную дату): основные средства, производственные запасы, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты, дебиторы и кредиторы (по наиболее крупным суммам).
• 3. За последние три месяца - копии выписок из расчетного и валютных счетов на месячные даты и по крупнейшим поступлениям в течение указанных месяцев.
• 4. По состоянию на дату поступления запроса на кредит: справка о полученных кредитах с приложением копий кредитных договоров.
• 5. Письмо - ходатайство о предоставлении кредита (на бланке организации с исходящим номером) с краткой информацией об организации и ее деятельности, основных партнерах и перспективах развития.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность заемщика как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе. Бухгалтерская отчетность дает возможность проанализировать финансовое состояние заемщика на конкретную дату. Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашения других кредитов. Кроме того, необходимо проконтролировать, чтобы предлагаемый в качестве обеспечения залог по испрашиваемому кредиту не заложен другому банку.

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.

В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком от партнеров по договорам займов; эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам заемщика с банками .

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования данного заемщика банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.

Вместе с тем данная методика не всегда приемлема для банка в качестве основы для решения о предоставлении кредитных ресурсов предприятию по целому ряду причин:

1. Финансовое положение заемщика в большинстве случаев не является определяющим фактором при оценке инвестиционных проектов.

Как известно, наряду с номинальным получателем кредитных ресурсов в число основных участников инвестиционных проектов, определяющих успех реализации последних, входят: спонсор (организатор) проекта, подрядчики, поставщики оборудования, эксплуатирующая организация (оператор), поставщики сырья и материалов, покупатели продукции и целый ряд других участников. Более того, по ряду схем официальным заемщиком является специально вновь созданная структура, заведомо имеющая "нулевой баланс" и отсутствие каких-либо оборотов по счетам.

• 2. В соответствии с международной практикой началу финансирования инвестиционных проектов обязательно предшествует подготовка квалифицированного ТЭО проекта, его техническая и финансовая экспертиза с использованием международной методики с обязательным анализом движения потоков наличности при различных, в т.ч. при заведомо "пессимистических" сценариях реализации проекта.
• 3. При привлечении иностранных кредитов на цели инвестиционного финансирования для иностранного кредитора (инвестора) определяющее значение имеют такие факторы как: юридический и организационно-правовой статус заемщика, наличие приемлемых гарантий (от признанных российских банков, правительственные гарантии и др.), наличие необходимых заключений международных аудиторов, благоприятные результаты анализа движения потоков наличности и финансовой устойчивости проекта.
• 4. Большое значение также имеют такие показатели как: "кредитная история" заемщика, репутация и квалификация руководителей заемщика, "арбитражная" история заемщика, наличие и результаты аудиторских проверок и др. .

Среди современных экономистов до сих пор не существует единого мнения по поводу определения термина «кредитоспособность». Одни из них определяют кредитоспособность заемщика как способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. По мнению других под кредитоспособностью заемщика следует понимать не только способность (то есть наличие возможности), но и готовность (наличие желания) лица своевременно и в полном объеме погашать свои долги. Второй подход свойственен западной банковской практике, которая предполагает оценку creditworthy, то есть того, насколько клиент “достоин” кредита.

Изучение кредитоспособности осуществляется для оценки потенциального заемщика до решения вопроса о возможности и условиях кредитования. Оценка кредитоспособности является одним из способов предупреждения или сведения к минимуму кредитного риска, связанного с кредитованием клиента.

В банковской практике не существует единой стандартизированной системы оценки кредитоспособности. Банки разных стран используют различные системы анализа кредитоспособности заемщиков. Многообразие подходов определяется различной степенью доверия к количественным и качественным способам оценки факторов кредитоспособности, особенностями индивидуальной культуры кредитования и исторически сложившейся практикой оценки кредитоспособности.

Существующие методики оценки кредитоспособности заемщика коммерческими банками экономически развитых стран имеют свои положительные аспекты. Их частичное применение может дать положительные результаты. Российским коммерческим банкам стоит обратить внимание на вышеуказанные методики и активно применять их на практике, в частности: анализ финансовых коэффициентов по методике банков США позволяет более полно оценить финансовое состояние потенциального заемщика с точки зрения внешнего пользователя информации; оценка кредитоспособности заемщика по методике банков Франции дает представление о показателях, не поддающихся количественному измерению, но имеющих важное значение для кредитного инспектора коммерческого банка. Учитывая заинтересованность банка в продвижении услуг кредитования, а также в своевременности возврата ссуды - целесообразно рекомендовать заемщику как улучшить свое финансовое состояние с целью повышения его кредитоспособности.

Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о готовности возвращать заемные средства в срок. За счет чего предприятие будет возвращать долги, в том числе кредит, если оно получит этот кредит в банке? Средства для погашения долгов - это, прежде всего, деньги на счетах предприятия. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна быть возвращена предприятию. Средством для погашения долгов могут служить также имеющиеся у предприятия запасы товарно-материальных ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства.

Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия.

Точно также теоретически можно было бы предположить, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, то оно готово к погашению долгов, т.е. платежеспособно. Однако, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекращается его производственная деятельность, т.к. из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет - они полностью ушли на выплату задолженности. Поэтому платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах, по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду. Платежеспособность - это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции .

1. Оценка кредитоспособности юридических лиц

Оценка кредитоспособности кредитополучателя - юридического лица включает два основных этапа: финансовый анализ (проводится на основе системы финансовых показателей) и качественный (нефинансовый) анализ. Качественный анализ кредитоспособности заемщика основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. На данном этапе банк изучает деловую репутацию потенциального заемщика (честность, порядочность, квалификацию руководства, опыт работы в соответствующей отрасли, текучесть кадров, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам и др.) и экономическое окружение кредитополучателя (основных деловых партнеров, конкурентоспособность продукции, устойчивость рынков сбыта и т.д.). Для этих целей может использоваться информация, накопленная как самим банком, так и другими банками, кредитными бюро.

Финансовый анализ является, как правило, завершающим этапом в оценке кредитоспособности заемщика и заключается в определении ряда показателей, к которым чаще всего относят коэффициенты ликвидности, коэффициенты обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости клиента, а также коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

По результатам расчета этих показателей банк делает заключение о классе кредитоспособности потенциальных кредитополучателей, который, в свою очередь, зависит от класса каждого рассчитанного показателя. Определенная сложность в отнесении клиента к тому или иному классу кредитоспособности возникает в случае значительной разбежки в уровнях фактических значений коэффициентов. Поэтому банки используют рейтинговую оценку, в основе которой лежит следующий принцип: банки самостоятельно определяют круг наиболее значимых с их точки зрения показателей и присваивают им определенный вес (в баллах или процентах). В дальнейшем класс кредитоспособности заёмщика принимается банками во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий и режима кредитования, оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель банка.

2. Оценка кредитоспособности заемщиков - физических лиц

При кредитовании физических лиц также проводится процедура оценки их кредитоспособности, которая может осуществляться на основании уровня дохода заемщика, изучения его кредитной истории, а также стандартизированной скоринговой оценке.

Оценка кредитоспособности заёмщика по уровню доходов осуществляется на основе данных о доходе физического лица и степени риска потери этого дохода. Доход определяется исходя из справок о заработной плате или налоговой декларации, после чего корректируется с учетом обязательных платежей и коэффициентов риска банка.

Кредитная история представляет собой сведения о получении и погашении потенциальным кредитополучателем кредитов в прошлом. С целью формирования кредитных историй в странах создаются и функционируют кредитные бюро.

Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитных историй других клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность того, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик, в результате чего формируется интегральный показатель.

Данный показатель сравнивается с неким числовым порогом, который, по существу, является линией безубыточности и рассчитывается из отношения, сколько в среднем нужно клиентов, которые платят в срок, для того, чтобы компенсировать убытки от одного должника. Кредит выдается тем клиентам, интегральный показатель которых выше этой линии.

Таким образом, скоринг не отвечает на вопрос, почему заёмщик не платит. Он выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, надежностью клиентов определенного возраста, определенной профессии, образования, таким же числом иждивенцев и т.д. В этом заключается дискриминационный характер скоринга: человек, по формальным признакам близкий к группе с плохой кредитной историей, скорее всего, получить кредит не сможет .

На сегодняшний день проблема оценки кредитоспособности заемщика становится все актуальнее. Высокий процент риска невозврата кредита в российских банках приводит к сильному подорожанию кредита. Долги неплательщиков ложатся на плечи добросовестных заемщиков банка. Некоторые банки даже отказываются от выдачи без залоговых потребительских кредитов, чтобы уменьшить риск возможных потерь. Сейчас основным инструментом оценки кредитоспособности заемщиков в российских банках остаются скоринговые системы. Но скоринг пропускает значительное количество неблагонадежных клиентов. В то же время скоринг может не только пропустить в банк «плохого» заемщика, но и отвергнуть «хорошего». Поэтому рассмотрим более подробно механизм предоставления ссуд банком.

Финансовый анализ Бочаров Владимир Владимирович

4.5. Анализ кредитоспособности заемщика

Предприятия часто прибегают к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную потребность в денежных средствах.

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух партнеров: кредитора (банка) и заемщика (клиента). Кредитор (заимодавец) передает заемщику объект сделки – ссуженную стоимость (кредит) на условиях платности, возвратности, срочности и обеспеченности, но при этом остается собственником объекта сделки.

В каждой кредитной сделке для кредитора присутствует элемент риска: невозврата ссуженной стоимости заемщиком, неуплаты процентов по ссуде, нарушения ее срока и др. Наличие такого риска и его зависимость от многих факторов (объективных и субъективных) делают необходимым выбор банком критериальных показателей, с помощью которых можно оценить вероятность выполнения клиентом условий кредитного договора.

Таблица 4.7. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

Перестройка кредитной системы на базе создания двух ее уровней (Центрального банка России и коммерческих банков) потребовала более глубокого подхода банков в оценке кредитоспособности заемщиков.

Кредитоспособность предприятия – это его способность своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с банком.

Кредитоспособность характеризует сложившееся финансовое состояние клиента, которое дает возможность банку сделать правильный вывод об эффективности его работы, способности погасить кредит (включая и проценты по нему) в установленные кредитным договором сроки.

Таблица 4.8. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности по акционерному обществу

Примечания:

1. Для расчета показателей использованы данные бухгалтерского баланса (приложение 1), табл. 4.5 и 4.6.

2. К объему запасов на начало и конец отчетного периода добавлена сумма НДС по приобретенным ценностям.

Перемещение денежного капитала от кредитора к заемщику представляет собой юридическую сделку. В результате кредитной сделки банк не получает взамен переданных в ссуду денежных средств соответствующего эквивалента. Банк сохраняет только право на ссуженную стоимость (с процентами по ссуде) или обретает залоговое право на материальные ценности, являющиеся обеспечением кредита. В случае невыполнения условий кредитной сделки банк вправе реализовать свое право на залоговое имущество, продав его и направив вырученные денежные средства на погашение кредита. Однако это возможно только в том случае, если кредитная сделка была заключена с правоспособным заемщиком. Следовательно, правоспособность – важнейший элемент кредитоспособности организации.

Важно также изучить деловую репутацию клиента и его поведение на товарном и финансовом рынках.

Перечень показателей, характеризующих кредитоспособность предприятия, зависит от цели и задач анализа, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита, а также о нецелесообразности продолжения кредитных отношений с заемщиком.

Анализ условий кредитования предполагает изучение:

1) «солидности» клиента, т. е. своевременности расчетов по ранее полученным кредитам;

2) способности заемщика производить конкурентоспособную продукцию;

3) его прибыльности (доходности);

4) финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса;

5) эффективности использования имущества (оборачиваемости активов);

6) цели испрашиваемого кредита;

7) величины кредита с учетом ликвидности баланса клиента;

8) возможности погашения кредита за счет залоговых прав, предоставленных гарантий и поручительств и реализации заложенного имущества;

9) обеспечения кредита активами заемщика, включая и высоколиквидные ценные бумаги.

Для определения кредитоспособности клиента необходимо установить критериальный уровень выбранных оценочных показателей и их классность (рейтинг). Исходя из класса кредитоспособности заемщика выявляются условия предоставления кредита (размер ссуды, срок выдачи, форма обеспечения, процентная ставка). Клиенты по характеру кредитоспособности делятся банками на три-пять классов. Критериальные показатели на уровне средних величин являются основанием отнесения заемщика ко второму классу, выше средних – к первому, а ниже средних – к третьему классу.

Рейтинг, или значимость, показателя в системе устанавливается специалистами банка для каждого заемщика в отдельности исходя из кредитной политики и ликвидности его баланса. Например, высокая доля кредитных ресурсов в пассиве баланса, наличие просроченной задолженности по ссудам банка повышает роль коэффициентов ликвидности. Отвлечение ресурсов банка в кредитование постоянных материальных запасов, низкое значение величины чистого оборотного капитала, т. е. менее 10 % общего объема оборотных активов, повышает рейтинг коэффициента финансовой независимости. Перекредитование клиента выдвигает на первый план уровень коэффициента общей ликвидности (покрытия).

Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности.

Первому классу заемщиков условно присваивается от 100 до 150 баллов; второму классу – от 151 до 250 баллов; третьему классу – свыше 251 балла. Исходя из величины коэффициентов ликвидности и финансовой независимости, заемщиков можно условно подразделить на три класса (табл. 4.9).

Таблица 4.9. Классы кредитоспособности заемщиков

Таблица 4.10. Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости для расчета кредитоспособности акционерного общества

Для оценки класса кредитоспособности воспользуемся показателями ликвидности и финансовой независимости по акционерному обществу ииз § 4.2 и 4.4 (табл. 4.10).

По значениям финансовых коэффициентов, приведенных в данной таблице, общество относится к первому классу кредитоспособности. Поэтому банк вправе выдать ему кредит в обычном порядке без ограничений.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки строят свои кредитные отношения по-разному. Так, заемщикам первого класса банки могут открыть кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке бланковые (доверительные кредиты) без обеспечения с взиманием пониженной процентной ставки на срок до 60 дней.

Кредитование заемщиков второго класса осуществляется на обычных условиях, т. е. при наличии соответствующих форм обеспечения (залога имущества, поручительства, гарантии, страхования риска непогашения кредита и т. д.). Процентные ставки зависят от вида обеспечения, спроса на кредиты на рынке ссудного капитала, учетной ставки Центрального банка России и других факторов.

Предоставление кредита заемщикам третьего класса связано для банка с большим риском неплатежа. Если банк решается на выдачу ссуды заемщику третьего класса, то ее размер не должен превышать величины уставного капитала последнего. Процентная ставка за кредит устанавливается на более высоком уровне, чем для заемщиков второго класса.

Если кредит был выдан клиенту до ухудшения финансового положения, то банк вправе изучить причины и условия негативной ситуации, чтобы уберечь предприятие от банкротства. При невозможности существенно улучшить платежеспособность клиента банк вправе прекратить его дальнейшее кредитование и приступить к взысканию ранее выданных ссуд, а также обратить взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном Гражданским Кодексом РФ.

Банк может обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника, не исполняющего обязательства по данному договору.

Из книги Кредитная политика банков: цели, элементы и особенности формирования (на примере коммерческого банка) автора Шевчук Денис Александрович

2.3. Анализ кредитоспособности клиента Одним из наиболее важных и сложных вопросов, связанных с кредитованием, является вопрос изучения кредитоспособности заемщика. Поэтому в данной работе мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа заявок на

Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна

40. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика Кредитоспособность – это: с точки зрения заемщика – способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды; с позиций банка – правильное определение размера допустимого

Из книги Банковское дело: шпаргалка автора Шевчук Денис Александрович

Тема 21. Рейтинг заемщика Строится на основе балловой системы оценки кредитоспособности (www.deniskredit.ru). Коэффициенты кредитоспособности в зависимости от фактического значения по сравнению с нормативом определяются по классам: 1 класс (100–150 бал) – первоклассный, 2 (150–200) –

Из книги Финансы и кредит. Учебное пособие автора Полякова Елена Валерьевна

4.2. Государство в качестве заемщика РФ мобилизует заемные средства в основном двумя путями:1) размещением долговых ценных бумаг;2) получением кредитов в специализированных финансово-кредитных институтах.В зависимости от места размещения различают внутренние и внешние

Из книги Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций автора Шевчук Денис Александрович

Анализ кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность заемщика – способность своевременно и полностью погасить заемное обязательство, оплтить товар или возвратить сумму кредита с процентами.5 критериев анализа надежности кредита (методика пяти «си»):1.характер

Из книги Основы организации деятельности коммерческого банка автора Иода Елена Васильевна

Перечень документов для Заемщика 1. Анкета-заявка по форме Банка.2. Паспорт(1) для физических лиц, являющихся:– собственниками бизнеса;– участниками сделки (заемщик, поручители);– руководителями (имеющими право первой подписи) юридических лиц, входящих в группу компаний

Из книги Банковское дело. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

4.4.1. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ЗАЕМЩИКА Наиболее распространенным мероприятием по снижению (недопущению) кредитного риска является оценка кредитоспособности заемщика.Кредитоспособность клиента коммерческого банка предусматривает способность

Из книги Внятное руководство для обычного человека, где, как и на что взять деньги автора Арт Ян Александрович

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКОВ 1 Показатели ликвидности. 1.1 Коэффициент текущей ликвидности(Денежные средства (остатки на расчетных счетах, а также остатки наличных денег в кассе) + Краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская

Из книги Деньги. Кредит. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] автора Варламова Татьяна Петровна

52. Кредитоспособность заемщика Проблема оценки кредитоспособности заемщика не относится к достаточно разработанным в российской экономической литературе.Поэтому рассмотрим многолетний опыт зарубежных коммерческих банков.Рассматривая кредитную заявку,

Из книги Все об ипотеке автора Афонина Алла Владимировна

55. Методы оценки кредитоспособности заемщика Каждый фактор кредитоспособности заемщика должен быть оценен и рассчитан. Кроме того, необходимо определить их динамику и «удельный вес» каждого отдельного фактора. Существуют также факторы, не поддающиеся численной оценке

Из книги Ипотека. Руководство к действию. Берем и живем! автора Арт Ян Александрович

Первое правило заемщика Советы заемщикам. Как сделать кредит комфортным? Кредит, независимо от срока и суммы, - это всегда очень ответственный шаг. Но, соблюдая некоторые правила, вы можете облегчить для себя кредитное бремя.Как выбрать кредит?Залог комфортного кредита

Из книги Управление дебиторской задолженностью автора Брунгильд Светлана Геннадьевна

73. Анализ классности, кредитоспособности заемщика Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности

Из книги автора

6.2. Опасности, подстерегающие заемщика Итак, вы заключили договор. Права и обязанности по нему вам понятны. Вы начинаете исполнять свои обязанности. Но через некоторое время узнаете, что ваш залогодержатель (банк) оказывается, осуществил уступку прав по договору об

Из книги автора

Права и обязанности заемщика ЗАКЛЮЧАЯ кредитный договор с банком, ипотечный заемщик получает определенные права и одновременно берет на себя ряд обязательств. Часть его прав и обязанностей регулируются кредитным договором, а часть – российским

Из книги автора

Как защищать права заемщика ЭПОХА «дикого капитализма» на российском рынке подходит к концу: в случае конфликта с кредитором заемщик сегодня не одинок, и ему есть куда жаловаться.Известная старинная пословица гласит: «Хочешь потерять друга – одолжи ему денег». Понятно,

Из книги автора

Оценка кредитоспособности контрагента Один из методов оценки финансового состояния контрагента, применяемый как в кредитных организациях, так и на предприятиях реального сектора, основывается на анализе финансовой (бухгалтерской) отчетности. Однако зачастую

При оформлении любого вида кредита каждый банк или иное финансовое учреждение всегда проводит анализ кредитоспособности заёмщика. Это важный аспект, без которого не обходится ни одна . Банк объективно оценивает заемщика по различным параметрам и делает выводы относительно того можно ли ему выдать займ и какой лимит кредитования для него оптимален.

Единого эталона оценки кредитоспособности нет, каждый банк сам определяет важные для себя критерии и методы проведения анализа. Кто-то использует специальные программы с математическими формулами, кто-то обладает специальным отделом, где заявки рассматриваются реальными людьми. В любом случае всё сводится к тому, что банк определяет конкретные критерии, которым должен соответствовать потенциальный заёмщик для получения одобрения.

Методики оценки кредитоспособности физических лиц

Как уже говорилось, каждый кредитор разрабатывает свою систему анализа кредитоспособности заёмщика, устанавливая конкретные критерии. Оценка может проводиться в виде присвоения заявителю определённого класса или же это скоринговый метод, при котором на основании анкетной информации заявителю присваиваются баллы.

Распределение заемщиков на классы и по коэффициентам

Банки устанавливают систему классификации заёмщиков, присваивая каждому обратившемуся определённые коэффициенты. Они определяются анкетными данными и обозначают финансовый риск. Это соотношение доходов и расходов заёмщика. Коэффициенты определяются по формулам, применяемым в конкретном банке. Каждый кредитор устанавливает своё минимальное значение для возможного одобрения заявки. Достиг заявитель определённого коэффициента — может получить одобрение. Именно может, потому как банком учитываются и иные факторы, например, кредитная история заявителя.

Примерный расчёт коэффициента кредитоспособности заёмщика

Для начала банк должен определить сколько денег остаётся у заёмщика после оплаты всех счетов.

Чистый доход = полученный доход — регулярные расходы

а) Под полученным доходом понимается доход, подтверждённый документально. Если в сделке присутствует поручитель или созаёмщик, то доходы обоих участников сделки суммируются. Это среднемесячный доход за 6 или 12 месяцев после вычета налогов и текущих выплат (например, алиментов).

б) Регулярные расходы — это выплаты по текущим кредитным обязательствам, расходы на коммунальные платежи, арендную плату при съёме жилья, расходы на иждивенцев и прочее.

Допустим, заявитель получает заработную плату, которая составляет 40 000 рублей после всех удержаний. Это сумма, которую он получает на руки. Если его регулярные обязательные расходы составляют 15 000 рублей, то в виде чистого дохода у него остаётся 25 000 рублей. Теперь на основании данных кредита, который желает оформить этот человек, можно определить коэффициент его кредитоспособности (КК).

КК = ЧД/ЕП, где ЧД — это чистый доход, а ЕП — это ежемесячный платёж, который будет соответствовать данной кредитной заявке. Пусть платёж будет 10 000 рублей, тогда получается следующее:

КК = 25000/10000, в итоге коэффициент кредитоспособности гражданина будет равен 2,5.

После определения коэффициента кредитоспособности заёмщика возможность одобрения будет зависеть от кредитной политики конкретного банка. Для одного значение 2,5 находится в рамках нормы, а для другого минимальный коэффициент должен составлять 3 балла. Получается, что если заявитель не набрал минимальное значение, банк считает его кредитоспособность низкой и не одобряет заявку, не рассматривая её дальше. Если же норма набрана, то можно изучать остальные факторы для определения возможности одобрения.

Дополнительные факторы для вынесения решения

Очень важным аспектом при определении вердикта является . Банки определяют её в зависимости от обслуживания прошлых договорных обязательств:
1. «Хорошее». Заёмщик с положительной кредитной репутацией. Сюда же часто относят тех, кто не пользовался кредитами вообще и не имеет досье в БКИ (Бюро Кредитных Историй);
2. «Слабое». Наличие погашенной просрочки сроком до 90 дней;
3. «Неудовлетворительное». Наличие открытых просрочек, просроков более 90 дней, судебных решений.

Понятно, что последней категории заявителей будет отказано в выдаче средств, потому как для банка важна возвратность средств. Первая «хорошая» категория получит одобрение при достаточном коэффициенте кредитоспособности. А вот средняя категория, характеризующаяся как «слабая», будет находиться под вопросом.
Одни банки также отсекают таких заявителей, а другие могут предоставить им деньги в долг. Допустим, если у них отличный показатель кредитоспособности, намного превышающий минимальной допустимый. Например, Банк может кредитовать заёмщиков с положительной кредитной историей при коэффициенте, равном 2.5, а заявителям в «слабой» категории деньги могут выданы при коэффициенте 3.2 и выше. Каждый банк индивидуален в этом вопросе, единого эталона нет.

В спорных моментах банк может обратиться к анкетным данным заёмщика более углублённо, чтобы проанализировать его дальнейшую кредитоспособность. Тогда может применяться бальная оценка заёмщика. За некоторые данные гражданину присваиваются баллы, при наборе минимального их количества может быть принято положительное решение. Это зависит от места работы клиента, его стажа, должности, деловой репутации и пр.

Скоринговый метод проведения оценки заёмщика

Это бальная оценка потенциального заёмщика, которая очень часто применяется в банках, а в микрофинансовых организациях чаще всего опираются именно на скоринг.

Что такое скоринг? Это специальная программа, которая на основании введённых данных о заёмщике выводит ему определённую оценку в виде баллов. Набрал нужное количество — получил одобрение. Заявка может вообще не рассматриваться человеком, особенно часто это встречается при микркоредитовании, товарных кредитах, срочных кредитов с быстрым принятием решения. То есть, всё рассмотрение проводит программа, именуемая скорингом.

Баллы скоринга насчитываются за все пункты анкетной информации. Чем лучше считается заёмщик по тем или иным критериям, тем выше будет его бал за конкретный пункт анкеты. Скоринг создаётся на модели идеального заёмщика.

Для начала банк проводит анализ тысячи заёмщиков и их кредитных историй, чтобы вывести своего идеального клиента. Допустим, анализ показал, что реже всего допускают просрочки граждане в возрасте 35-40 лет, значит, заявители этого возврата получат наибольший бал скоринга по критерию возраста. А молодые заявители, которые чаще всего допускают просрочки, получат наименьший бал за возраст. Или по статистике мужчины совершают нарушения в выплатах чаще, чем женщины, поэтому за половую принадлежность также назначается определённый бал.

Модель кредитного скоринга Дюрана

Каждый кредитор устанавливает свою систему баллов, рисует свой портрет идеального заёмщика, поэтому вновь о единственно верном эталоне говорить не следует. Для примера можно привести модель кредитного скоринга Дюрана, который применяется некоторыми кредитными организациями. Он предполагает следующие критерии и баллы:

— пол. Мужской — 0 баллов, женский — 0,4 балла;
— возраст. До 20 лет — 0 баллов. Свыше — 0,1 бал за каждый последующий год. На этом пункт можно получить не более 0,3-х баллов;
— срок проживания в регионе-городе оформления. За каждый год назначается 0,042 балла. За этот пункт можно получить максимум 0,42 балла;
— профессия. Связанная с риском — 0 баллов, с низким риском — 0,55 баллов, остальные — 0,16 баллов;
— финансовые показатели. Оформление страховки — 0,19 баллов, наличие собственной недвижимости — 0,35 баллов, наличие банковских счетов — 0,45 баллов;
— место работы. Предприятие или общественная отрасль — 0,21 балл, другие — 0 баллов;
— стаж. 0,059 баллов за каждый год работы на текущем месте.

Это примерный показатель начисления баллов, как уже говорилось, каждый банк разрабатывает собственную модель скоринговой оценки заёмщика. Туда могут входить и такие критерии:
— кредитная история заявителя. Чем лучше, тем выше балл;
— должность. Руководители получают больший балл;
— семейное положение. Состоящие в браке получают наибольший балл;
— прочие критерии.

И также в любом случае проводится анализ кредитоспособности заёмщика, выводится его коэффициент. По совокупности коэффициента и бала при скоринге выносится решение об одобрении или отказе в выдаче кредита.

Вывод по скоринговой оценке кредитоспособности заёмщика

Каждый банк назначает свою минимальную планку количества баллов, которого будет достаточно для вынесения положительного решения по заявке. В одном банке этот порог может быть низким, а в другом более высоким. В этот порог банки закладывают и собственные риски. Они просчитывают сколько им понадобится качественных заёмщиков, чтобы покрыть убыточные просроченные договора.

Минимальные планки могут периодически меняться в каждом банке. Например, кредитный портфель банка наполнился просроченными договорами, тогда банк повышает планку оценки системы скоринга, чтобы получить наиболее качественных заёмщиков и закрыть текущие убытки. Поэтому на практике могут происходить ситуации, когда банки отказывают казалось бы хорошим заёмщикам с отличной кредитной историей. Просто в этот момент система настроена так, что положительный ответ приходит, например, только идеальным заёмщикам возврата 30-50 лет, находящимся в браке и имеющим стаж на текущем месте работы более 5-ти лет.

Заключение

В заключение хочется сказать, что хоть единого эталона оценки кредитоспособности не существует, все банки придерживаются примерно одинаковых схем и заёмщик может повлиять на результат рассмотрения.